LG omorganiserar sin mobiltelefondivision i ett försök att sänka kostnaderna och ta itu med konkurrens från företag som Oppo och Xiaomi, enligt a Reuters rapport på måndag.
Framöver kommer LG att lägga ut produktionen av sina budgettelefoner till kinesiska ODM. Liknar beslut fattade av Samsungkommer det att använda kinesiska ODM: er för att bygga dessa telefoner och sälja dem under sitt eget varumärke. Företaget fokuserar istället sina resurser på att bygga ut ett övertygande avancerat sortiment.
LG har funnit viss kritisk framgång med nya telefoner i form av LG sammet och den LG Wing, men företaget har ännu inte plockat upp det slags försäljningsnummer som det behöver vara relevant. Å andra sidan har Xiaomi hoppat Apple att bli tredje största smartphone-OEM försäljningsmässigt.
Cyber Monday kan vara över men dessa Cyber Week-erbjudanden lever fortfarande
Som Reuters konstaterar att LG: s problem fortfarande är en fråga om marknadsföring. Även om företaget lyckas effektivt sänka kostnader och priser till en punkt där det kan konkurrera med gillar Vivo och Oppo på dessa villkor, kommer det fortfarande inte att kunna slå dem på grund av mindshare de redan uppta.
LG kommer sannolikt att behöva mer innovativa telefoner som LG Wing i framtiden. Det kommer förmodligen att prissättas utom räckhåll för majoriteten av människorna på LG: s målmarknader, men dessa flaggskepp kan driva intresse för de telefoner som LG skulle göra då. Om företaget lyckas sätta ihop en kompetent uppställning kan det visa sig vara en vinnande strategi.