Verizon lanserar en mobilfokuserad videotjänst senare i år och har redan bläckt innehållsavtal med flera innehållsleverantörer, inklusive NFL. Transportföretaget kommer att erbjuda betalda och annonsstödda nivåer, det är där AOLs reklamplattform - som räknar över 30 000 partners - kommer till nytta.
Efter avtalsförloppet kommer AOL att fortsätta att fungera som ett helägt dotterbolag till Verizon, med nuvarande VD Tim Armstrong kvar på ombord för att leda AOLs dagliga verksamhet. I en memo skickat till personalSa Armstrong:
Idag tillkännager vi att det största och mest innovativa trådlösa och kabelföretaget - och det som investerar mest i högkvalitativt mobilinnehåll - förvärvar AOL med strategin att bygga den största medieplattformen i värld. Företaget är Verizon och affären kommer att ändra storleken och storleken på AOL: s möjlighet. Precis som AOL har drivit The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch och andra företag vi har förvärvat, kommer Verizon att driva AOL och kommer till bordet med över 100 miljoner mobilkonsumenter, innehåll handlar om NFL och en meningsfull strategi inom mobil video.
Beslutet att ingå ett avtal med Verizon fattades under en lång och tankeväckande tidsperiod och båda företag ser stora möjligheter att betjäna konsumenter och kunder på ett differentierat och spännande sätt. På personlig nivå var beslutet att gå vidare med ett avtal baserat på att ge våra talanger det bästa tillfälle att bygga ett flerårtionde affärer som skulle vara djupt tillväxtorienterade och riktade direkt mot plattformsförskjutningen som video och mobil erbjuder världen - idag och 20 år från nu.
Verizon förvärvar AOL
Deal skapar unika och skalade digitala medieplattformar för konsumenter, annonsörer och partners
NEW YORK - Tar ytterligare ett viktigt steg för att bygga digitala och videoplattformar för att driva framtida tillväxt, Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) meddelade idag undertecknandet av ett avtal om att köpa AOL Inc. (NYSE: AOL) för $ 50 per aktie - ett uppskattat totalt värde på cirka 4,4 miljarder dollar. Verizons förvärv driver dessutom sin trådlösa LTE-video och OTT-strategi (over-the-top video). Avtalet kommer också att stödja och ansluta till Verizons IoT-plattformar (Internet of Things) och skapa en tillväxtplattform från trådlös till IoT för konsumenter och företag.
AOL är ledande inom rymden för digitalt innehåll och reklamplattformar, och kombinationen av Verizon och AOL skapar en skalad, mobil-första plattform som erbjuder direkt inriktad på vad eMarketer uppskattar är en global annonsering på nästan 600 miljarder dollar industri. AOL: s viktigaste tillgångar inkluderar dess prenumerationsverksamhet; dess premiumportfölj av globala innehållsmärken, inklusive The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS och AOL.com, samt dess årtusendefokuserade OTT, Emmy-nominerade originalvideoinnehåll; och dess programmatiska reklamplattformar.
Lowell McAdam, Verizons styrelseordförande och VD, sade: "Verizons vision är att ge kunderna en förstklassig digital upplevelse baserad på en global nätverksplattform för flera skärmar. Detta förvärv stöder vår strategi att tillhandahålla en tvärskärmsanslutning för konsumenter, skapare och annonsörer för att leverera den höga kundupplevelsen. "
Han tillade, "AOL har återigen blivit en digital banbrytare, och vi är glada över utsikterna att kartlägga en ny kurs tillsammans i den digitalt anslutna världen. På Verizon har vi investerat strategiskt i framväxande teknik, inklusive Verizon Digital Media Services och OTT, som utnyttjar marknadsförflyttningen till digitalt innehåll och reklam. AOL: s reklammodell stämmer överens med detta tillvägagångssätt och reklamplattformen är ett viktigt verktyg för oss att utveckla framtida intäktsströmmar. "
Tim Armstrong, AOL-ordförande och VD, kommer att fortsätta att leda AOL-verksamheten efter stängning.
Armstrong sa, "Verizon är ledande inom mobila och OTT-anslutna plattformar, och kombinationen av Verizon och AOL skapar en unik och skalad mobil- och OTT-medieplattform för skapare, konsumenter och annonsörer. Verizons och AOLs visioner delas; företagen har befintliga framgångsrika partnerskap och vi är glada över att samarbeta med Verizon-teamet för att skapa nästa generations media via mobil och video. "
Transaktionen kommer att ha formen av ett anbudsförfarande följt av en fusion, där AOL blir ett helägt dotterbolag till Verizon när det är klart.
Transaktionen är föremål för sedvanliga godkännanden och stängningsvillkor och förväntas avslutas i sommar.
Verizon förväntar sig att finansiera transaktionen från kassa och kommersiellt papper. Företaget fortsätter också att förvänta sig att återgå till kreditvärdigheter före Vodafone-transaktioner under tidsperioden 2018-2019.
Transaktionsrådgivare för Verizon var LionTree-rådgivare; Guggenheim Partners; och Weil, Gotshal & Manges. AOL-rådgivare var Allen & Company LLC och Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Framåtblickande uttalanden
I detta meddelande har vi gjort framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden är baserade på våra uppskattningar och antaganden och är föremål för risker och osäkerhetsfaktorer. Framåtblickande uttalanden innehåller information om våra möjliga eller antagna framtida verksamhetsresultat. Framåtblickande uttalanden inkluderar även de som föregås eller följs av orden "förutser", "tror", "uppskattningar", "förhoppningar" eller liknande uttryck. För dessa uttalanden gör vi anspråk på skyddet av den säkra hamnen för framåtblickande uttalanden som finns i lagen om reform av privata värdepappersmål 1995. Följande viktiga faktorer, tillsammans med de som diskuteras i vår ansökan till Securities and Exchange Commission ("SEC"), kan påverka framtida resultat och kan få dessa resultat att skilja sig väsentligt från de som uttrycks i de framåtblickande uttalandena: ogynnsamma förhållanden i USA och internationellt ekonomier; effekterna av konkurrens på de marknader där vi verkar; väsentliga förändringar i teknik eller teknikersättning; störningar av våra nyckelleverantörers tillhandahållande av produkter eller tjänster; förändringar i den regleringsmiljö där vi verkar, inklusive ökade begränsningar av vår förmåga att driva våra nätverk; brott mot nätverks- eller informationsteknikens säkerhet, naturkatastrofer, terroristattacker eller krigshandlingar eller betydande tvister och eventuella ekonomiska konsekvenser som inte täcks av försäkring; vår höga skuldsättning; en ogynnsam förändring i klassificeringarna som våra nationellt ackrediterade kreditvärderingsinstitut har gett våra skuldebrev eller negativt förhållanden på kreditmarknaderna som påverkar kostnaden, inklusive räntesatser och / eller tillgång till ytterligare finansiering, väsentliga ogynnsamma förändringar i arbetsfrågor, inklusive arbetsförhandlingar, och eventuella ekonomiska och / eller operativa konsekvenser som uppstår; betydande ökningar av förmånsplanens kostnader eller lägre investeringsavkastning på förvaltningstillgångarna; förändringar i skattelagar eller skatteavtal, eller i deras tolkning; förändringar i bokföringsantaganden som tillsynsmyndigheter, inklusive SEC, kan kräva eller så ändringar i redovisningsreglerna eller deras tillämpning, vilket kan leda till en inverkan på förtjänst; och oförmågan att genomföra våra affärsstrategier.
Ytterligare information och var du hittar den
Erbjudandet för de utestående aktierna i AOL Inc. ("AOL") har ännu inte påbörjats. Denna kommunikation är endast avsedd för informationsändamål och är varken ett erbjudande om att köpa eller en uppmaning till ett erbjuda att sälja aktier i AOL, och det är inte heller en ersättning för det anbudsmaterial som Verizon Communications Inc. ("Verizon") och dess förvärvsdotterbolag kommer att lämna in en ansökan till US Securities and Exchange Commission ("SEC") efter anbudsinfordran. När anbudet påbörjas kommer Verizon och dess förvärvsdotterbolag att lämna in anbudsmaterial Schema TO, och AOL kommer att lämna in en begäran / rekommendation på Schema 14D-9 till SEC med avseende på anbud. Anbudsmaterialet för anbudet (inklusive ett erbjudande att köpa, ett relaterat meddelande om sändning och vissa övriga anbudsdokument) och anbudsförklaringen kommer att innehålla viktiga information. Innehavare av aktier i AOL uppmanas att läsa dessa dokument när de blir tillgängliga eftersom de kommer att innehålla viktiga information som innehavare av AOL-värdepapper bör överväga innan de fattar beslut om anbud värdepapper. Erbjudandet att köpa, tillhörande överlämningsbrev och vissa andra anbudshandlingar samt Anmälan / rekommendation kommer att göras tillgänglig för alla innehavare av AOL-aktier utan kostnad för dem. Anbudsmaterialet och anbudsförklaringen kommer att göras tillgängliga gratis på SEC: s webbplats www.sec.gov. Ytterligare kopior kan erhållas gratis på Verizons webbplats på www.verizon.com/about/investors eller via kontakta Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.