Verizon köper ut Vodafones 45-procentiga andel i företaget för 130 miljarder dollar

Verizon har bekräftat ryktet att de kommer att köpa hela Vodafones andel i den trådlösa divisionen i deras företag i en kontant- och aktieavtal på 130 miljarder dollar som bör avslutas under första kvartalet 2014. Affären godkändes enhälligt av styrelsen för båda företagen, men måste fortfarande godkännas av regeringen och företagets aktieägare.

Ledarna i båda företagen är ganska hausse på affären och Verizon Lowell McAdam säger:

Den här transaktionen kommer att öka värdet på alla plattformar och göra det möjligt för Verizon att fungera mer effektivt Vi kan fortsätta att fokusera på att producera mer sömlösa och integrerade produkter och lösningar för våra kunder. Vi tror att fullt ägande kommer att ge ökade möjligheter på företagens och konsumentens trådlinjemarknader.

Förutom dagens nyheter om Vodafone utköp, har Verizon också meddelat en ökning av den kvartalsvisa utdelningen med 1,5 cent till 53 cent per aktie.

Med 130 miljarder dollar på väg att flyta till Vodafone och Verizon fortfarande registrerar vinst efter att ha meddelat en sådan utgift är det uppenbart att mobilbranschen inte är på väg att sakta ner snart. Se hela pressmeddelandet efter pausen.

Verizon når avtal om att förvärva Vodafones 45-procentiga intresse för Verizon Wireless för 130 miljarder dollar

Transaktion ger Verizon 100 procent ägande av Verizon Wireless
Förbättrar möjligheten att förse kunder med sömlösa och integrerade tjänster
Transaktion förväntas omedelbart godkännas av Verizons EPS

NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) meddelade idag att det har ingått ett slutgiltigt avtal med Vodafone Group Plc (London, Nasdaq: VOD) om förvärva Vodafones amerikanska koncern med huvudtillgången på 45 procent av Verizon Wireless för 130 miljarder dollar, främst bestående av kontanter och stock. Verizon förväntar sig att transaktionen nära kommer att vara omedelbart tillmötesgående för företagets resultat per aktie (cirka 10 procent) utan några engångsjusteringar.

Transaktionen godkändes enhälligt av styrelserna i Verizon och Vodafone och är föremål för detta till sedvanliga stängningsvillkor, inklusive godkännande av regler och godkännande av båda företagen aktieägare. Transaktionen förväntas avslutas under första kvartalet 2014.

Transaktionen skulle ge Verizon 100 procent ägande av den branschledande trådlösa operatören i USA. Som ett helägt företag kommer Verizon Wireless att vara bättre rustat för att dra nytta av den föränderliga konkurrensen dynamik på marknaden och dra nytta av den fortsatta utvecklingen av konsumenternas efterfrågan på trådlöst, video och bredband tjänster.

Lowell McAdam, Verizons styrelseordförande och VD, sade: ”Under de senaste 13 åren har Verizon Wireless varit en viktig drivkraft för vår affärsstrategi, och genom vårt partnerskap med Vodafone har vi gjorde Verizon Wireless till den främsta trådlösa leverantören i USA. Möjligheterna att trådlöst strömma video och bredband i 4G LTE kompletterar våra andra tillgångar inom fiber, global IP och moln. Dessa tillgångar placerar oss för den snabbt ökande kundernas efterfrågan på video, maskin till maskin och big data. Vi är övertygade om ytterligare tillväxt inom trådlöst och vår verksamhet i sin helhet. ”

McAdam fortsatte: ”Den här transaktionen kommer att öka värdet på alla plattformar och göra det möjligt för Verizon att driva mer effektivt så att vi kan fortsätta fokusera på att producera mer sömlösa och integrerade produkter och lösningar för våra kunder. Vi tror att fullt ägande kommer att ge ökade möjligheter på företagens och konsumentens trådlinjemarknader. ”

McAdam avslutade: ”Verizon Wireless är det största trådlösa företaget i världen, och en stor del av denna framgång berodde på det hårda arbetet från båda partners, Vodafone och Verizon. Tidpunkten var rätt att genomföra en transaktion som gynnar både företag och deras aktieägare. Dagens tillkännagivande är en viktig milstolpe för Verizon, och vi ser fram emot att ha fullt ägande av branschledaren inom nätverksprestanda, lönsamhet och kassaflöde. ”

Vittorio Colao, Vodafone Group CEO, sade: ”Denna transaktion gör det möjligt för både Vodafone och Verizon att genomföra sina långsiktiga strategiska mål. Våra två företag har haft ett långt och framgångsrikt partnerskap och har vuxit Verizon Wireless till en marknadsledare med stor fart. Vi önskar Lowell och Verizon-teamet fortsatt framgång under de kommande åren. ”

Kvartalsutdelning

Demonstrera vikten av dess utdelningspolicy för att leverera värde för aktieägarna, Verizon meddelade också idag att dess styrelse har deklarerat en kvartalsutdelning på 53 cent per utestående aktie, en ökning med 1,5 cent per aktie, eller 2,9 procent, från föregående fjärdedel. På årsbasis ökar detta Verizons utdelning med 6 cent per aktie, från $ 2,06 till $ 2,12 per aktie.

Finansiering och godkännanden

Transaktionsvederlaget på 130 miljarder dollar består av en kombination av kontanter, Verizon stamaktier och andra poster.

Verizon kommer att betala Vodafone 58,9 miljarder dollar kontant. För att finansiera denna del av ersättningen har Verizon ingått en fullförd Bridge-kredit på 61,0 miljarder dollar Avtal med J.P.Morgan Chase Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, N.A. och Barclays. Verizon avser att minska åtagandena enligt Bridge Credit Agreement med utfärdande av permanent finansiering. Dessutom förväntar sig Verizon att upprätthålla kapitalstruktur, balansräkning och finanspolicy överensstämmer med kreditvärden för investeringar, delvis baserat på 100 procent tillgång till Verizon Wireless pengaflöde.

Verizon kommer också att emittera stamaktier som för närvarande värderas till cirka 60,2 miljarder dollar för att distribueras till Vodafone-aktieägarna, med förbehåll för ett kragen med ett bottenpris på $ 47,00 och ett takpris på $ 51,00 som bestämmer det maximala och minsta antalet aktier som ska utfärdas när transaktionen avslutas. Dessutom kommer Verizon att emittera 5,0 miljarder dollar i sedlar som ska betalas till Vodafone, och Verizon kommer att sälja sin minoritetsandel på 23,1 procent i Vodafone Omnitel N.V. till Vodafone för 3,5 miljarder dollar. De återstående 2,5 miljarder dollar av transaktionsvärdet kommer att vara en kombination av annan ersättning.

Guggenheim Securities, LLC, J.P.Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC och Paul J. Taubman fungerade som ledande finansiell rådgivare till Verizon, och J.P.Morgan Securities LLC och Morgan Stanley & Co. LLC avgav också rättvisa åsikter i samband med transaktionen. Barclays och BofA Merrill Lynch fungerade som finansiella rådgivare för Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz och Macfarlanes LLP fungerar som transaktionsråd till Verizon, och Debevoise & Plimpton LLP ger Verizon råd om skuldfinansiering.

Konferenssamtal

Verizon-chefer kommer att hålla en konferenssamtal för investerare och analytiker för att diskutera ytterligare detaljer om denna transaktion klockan 8 på östtid i morgon den 3 september. Det kommer också att finnas en live webbsändning av samtalet på Verizons webbplats Investor Relations, www.verizon.com/investor, där presentationsmaterial kommer att publiceras. Uppringningsnumren är 888-455-3018 för inhemska samtal och 773-799-3816 för internationella uppringare; lösenordet är "VERIZON".

En omspelning av webbsändningen kommer att finnas tillgänglig inom två timmar efter samtalet. Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Verizons webbplats för investerarrelationer, www.verizon.com/investor.

Om Verizon Wireless

Verizon Wireless grundades 2000 som ett joint venture mellan Verizon och Vodafone och rapporterade 75,9 miljarder dollar i rörelseintäkter 2012 och 39,5 miljarder dollar under första halvåret 2013. Rörelsemarginalen var 28,7 procent 2012 och 32,6 procent första halvåret 2013. EBITDA-servicemarginalen (icke-GAAP) var 46,6 procent 2012 och 50,1 procent under första halvåret 2013.

Verizon Wireless är det största amerikanska trådlösa företaget med 100,1 miljoner detaljhandelsanslutningar vid slutet av andra kvartalet 2013. Det driver landets största 4G LTE-nätverk (avancerat trådlöst bredband), som från och med juli 2013 var tillgängligt för 301 miljoner människor på 500 marknader över hela USA Vid slutet av andra kvartalet 2013 hade företaget 73 400 anställda och hade mer än 1 900 butiker i USA.

Sedan 2000 har Verizon Wireless investerat mer än 80 miljarder dollar i sitt nätverk och företaget har konsekvent lett branschen inom nätverkspålitlighet och kundlojalitet.