Western Digital oznámil plány na akvizíciu SanDisk vytvoriť elektráreň v pamäti spotrebiteľov. Dohoda vráti WD späť o 19 miliárd dolárov v kombinácii hotovosti a akcií. So spoločnosťou SanDisk pod svojimi krídlami by sa spoločnosť WD stala spoločnosťou zaoberajúcou sa úložnými riešeniami s obrovským rozsahom na globálnej scéne.
Western Digital by bol schopný ponúknuť nielen riešenia SSD a pevných diskov, ale aj SD a iné formy úložiska s využitím odborných znalostí, ktoré spoločnosť SanDisk prináša. Predstavenstvá oboch spoločností schválili dohodu, ktorej uzavretie sa očakáva v 3. štvrťroku 2016. Viac podrobností nájdete v tlačovej správe nižšie.
Tlačová správa
IRVINE, Kalifornia a MILPITAS, Kalifornia. — okt. 21, 2015 — Western Digital® Corporation (NASDAQ: WDC) a SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) dnes oznámili, že uzavreli definitívnu zmluvu, na základe ktorej spoločnosť Western Digital získa všetky zostávajúce akcie spoločnosti SanDisk za kombináciu hotovosti a akcií. Ponuka ohodnocuje kmeňové akcie SanDisk na 86,50 USD za akciu alebo celkovú hodnotu vlastného imania približne 19 miliárd USD, pričom päťdňová objemovo vážená priemerná cena končiaca 20. októbra 2015 vo výške 79,60 USD za akciu spoločnosti Western Digital common zásob. Ak sa predtým ohlásená investícia do Western Digital spoločnosťou Unisplendour Corporation Limited uzavrie pred touto akvizíciou, Western Digital zaplatí 85,10 USD za akciu v hotovosti a 0,0176 kmeňových akcií Western Digital za akciu spoločnosti SanDisk zásoby; a ak sa transakcia Unisplendour neuzavrela alebo bola ukončená, 67,50 USD v hotovosti a 0,2387 kmeňových akcií Western Digital na akciu kmeňových akcií SanDisk. Transakciu schválili predstavenstvá oboch spoločností.
Táto kombinácia je ďalším krokom v transformácii Western Digital na spoločnosť zaoberajúcu sa úložnými riešeniami s globálnym rozsahom, rozsiahlymi produktovými a technologickými aktívami a hlbokými odbornými znalosťami v oblasti permanentnej pamäte (NVM). Touto transakciou Western Digital zdvojnásobí svoj adresný trh a rozšíri svoju účasť v segmentoch s vyšším rastom. SanDisk prináša 27-ročnú históriu inovácií a odborných znalostí v oblasti NVM, systémových riešení a výroby. Táto kombinácia tiež umožňuje spoločnosti Western Digital vertikálnu integráciu do NAND, čím sa zabezpečí dlhodobý prístup k technológii SSD pri nižších nákladoch.
Navrhovaná kombinácia vytvára významnú hodnotu pre akcionárov SanDisk aj Western Digital. Western Digital prináša úspešnú históriu fúzií a akvizícií s množstvom akvizícií za posledných niekoľko rokov pomáha podnecovať inovácie, vytvárať hodnoty a silnú pozíciu spoločnosti, aby využila príležitosti vyššieho rastu. Okrem toho prevádzková dokonalosť spoločnosti Western Digital spojená s nedávno oznámeným rozhodnutím čínskeho ministerstva obchodu (MOFCOM), ktorý umožňuje spoločnosti Western Digital integrovať podstatnú časť svojich podnikov WD a HGST, sa očakáva, že bude generovať dodatočné náklady. synergie.
„Táto transformačná akvizícia je v súlade s našou dlhodobou stratégiou stať sa inovatívnym lídrom v odvetví skladovania poskytovanie presvedčivých, vysokokvalitných produktov s poprednou technológiou,“ povedal Steve Milligan, generálny riaditeľ spoločnosti Western digitálny. „Zlúčená spoločnosť bude mať ideálnu pozíciu na to, aby využila príležitosti rastu vytvorené rýchlo sa rozvíjajúcim priemyslom skladovania. Som nadšený, že môžem privítať tím SanDisk, keďže sa snažíme vytvoriť ďalšiu hodnotu pre všetkých našich zainteresovaných strán vrátane našich zákazníkov, akcionárov a zamestnancov.“
„Western Digital je celosvetovo uznávaný ako popredný poskytovateľ úložných riešení a má 45-ročné dedičstvo vývoja a výroby špičkové riešenia, vďaka ktorým je spoločnosť ideálnym strategickým partnerom pre SanDisk,“ povedal Sanjay Mehrotra, prezident a generálny riaditeľ, SanDisk. „Dôležité je, že táto kombinácia zároveň vytvára ešte silnejšieho partnera pre našich zákazníkov. Spojenie síl so spoločnosťou Western Digital umožní spojenej spoločnosti ponúkať najširšie portfólio popredné, inovatívne úložné riešenia pre zákazníkov na celom rade trhov a aplikácie."
Doplnkové produktové rady Western Digital a SanDisk vrátane pevných diskov ("HDD"), SSD (Solid State Drive) a cloudových dátových centier úložné riešenia a flash úložné riešenia, poskytnú základ pre širší súbor produktov a technológií od spotrebiteľov po dátové centrum. Obe spoločnosti majú silné výskumné a vývojové a inžinierske kapacity a bohatú základňu základných technológií s viac ako 15 000 kombinovanými patentmi vydanými alebo v konaní po celom svete.
Toshiba je dlhodobým strategickým partnerom spoločnosti SanDisk už 15 rokov. Spoločný podnik (JV) so spoločnosťou Toshiba bude pokračovať a umožní vertikálnu integráciu prostredníctvom technologického partnerstva poháňaného hlbokou spoluprácou naprieč dizajnovými a procesnými schopnosťami. JV poskytuje stabilnú dodávku NAND vo veľkom meradle prostredníctvom časovo overeného obchodného modelu a rozširuje sa naprieč technológiami NVM, ako je 3D NAND.
Steve Milligan bude aj naďalej pôsobiť ako výkonný riaditeľ zlúčenej spoločnosti a sídlo spoločnosti zostane v Irvine v Kalifornii. Očakáva sa, že po uzavretí sa Sanjay Mehrotra stane členom predstavenstva spoločnosti Western Digital.
Spoločnosť Western Digital, vedená skúseným manažérskym tímom, má dobré skúsenosti s integráciou akvizícií s cieľom vytvárať hodnotu. Spoločnosť očakáva, že do 18 mesiacov po uzávierke dosiahne plné ročné synergie vo výške 500 miliónov USD. Očakáva sa, že do 12 mesiacov od uzavretia transakcie dôjde k nárastu zisku na akciu na základe non-GAAP. Do uzavretia transakcie Western Digital očakáva, že bude pokračovať vo vyplácaní štvrťročných dividend a plánuje pozastaviť svoj program spätného odkupu akcií.
Transakcia bude financovaná kombináciou hotovosti, nového dlhového financovania a akcií Western Digital. V súvislosti s transakciou spoločnosť Western Digital očakáva, že vstúpi do nových dlhových nástrojov v celkovej výške 18,4 miliardy USD vrátane revolvingového úveru vo výške 1,0 miliardy USD. Očakáva sa, že výnosy z nových dlhových nástrojov sa použijú na zaplatenie časti kúpnej ceny, refinancovať existujúci dlh spoločností Western Digital a SanDisk a platiť poplatky a výdavky súvisiace s transakciami. Ak hotovostný zostatok spoločnosti SanDisk klesne pod určitú hranicu v čase uzavretia transakcie, dohoda o zlúčení umožňuje úpravu mixu hotovosti a zásob.
Transakcia podlieha schváleniu akcionármi spoločnosti SanDisk a v prípade transakcie Unisplendor neuzavrie, akcionári Western Digital, prijatie regulačných schválení a iné obvyklé uzavretie podmienky. Očakáva sa, že transakcia bude uzavretá v treťom kalendárnom štvrťroku 2016.
BofA Merrill Lynch a J.P. Morgan vystupujú ako hlavní finanční poradcovia spoločnosti Western Digital a budú poskytovať finančné prostriedky na transakciu. Credit Suisse tiež pôsobí ako finančný poradca a poskytuje viazané financovanie a RBC Capital Markets poskytuje viazané financovanie. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a Baker & McKenzie pôsobia ako právni poradcovia spoločnosti Western Digital.
Goldman Sachs pôsobí ako výhradný finančný poradca spoločnosti SanDisk. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP vystupuje ako výhradný právny poradca spoločnosti SanDisk.