Western Digital объявила о планах по приобретению СанДиск чтобы сформировать электростанцию в потребительской памяти. Сделка обойдется WD на 19 миллиардов долларов в виде наличных и акций. С SanDisk под своим крылом WD станет компанией по производству решений для хранения данных с огромным масштабом на мировой арене.
Western Digital сможет предлагать не только решения для твердотельных накопителей и жестких дисков, но также SD и другие формы хранения, используя опыт, который предлагает SanDisk. Советы директоров обеих компаний одобрили сделку, которая, как ожидается, будет закрыта в третьем квартале 2016 года. Подробнее см. в пресс-релизе ниже.
Пресс-релиз
ИРВИН, Калифорния. и МИЛПИТАС, Калифорния. — окт. 21 сентября 2015 г. — Корпорации Western Digital® (NASDAQ: WDC) и SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) сегодня объявили о заключении окончательное соглашение, в соответствии с которым Western Digital приобретет все находящиеся в обращении акции SanDisk за наличные деньги и акции. Предложение оценивает обыкновенные акции SanDisk в 86,50 долларов за акцию или общую стоимость капитала примерно в 19 миллиардов долларов, используя средневзвешенная цена за пятидневный период, заканчивающаяся 20 октября 2015 г., составляет 79,60 долл. США за обыкновенную акцию Western Digital. запас. Если ранее объявленная инвестиция Unisplendour Corporation Limited в Western Digital будет закрыта до этого приобретения, Western Digital заплатит 85,10 долларов США за акцию наличными и 0,0176 обыкновенных акций Western Digital за обыкновенную акцию SanDisk. запас; и если сделка с Unisplendour не была закрыта или была прекращена, 67,50 долларов США наличными и 0,2387 обыкновенных акций Western Digital на одну обыкновенную акцию SanDisk. Сделка была одобрена советами директоров обеих компаний.
Объединение — следующий шаг в преобразовании Western Digital в компанию, занимающуюся решениями для хранения данных. с глобальным масштабом, обширными продуктами и технологическими активами, а также глубоким опытом в области энергонезависимой памяти (НВМ). Благодаря этой сделке Western Digital удвоит свой адресный рынок и расширит свое присутствие в быстрорастущих сегментах. SanDisk имеет 27-летнюю историю инноваций и опыта в области NVM, системных решений и производства. Это сочетание также позволяет Western Digital вертикально интегрироваться в NAND, обеспечивая долгосрочный доступ к твердотельным технологиям по более низкой цене.
Предлагаемое объединение создает значительную ценность как для акционеров SanDisk, так и для акционеров Western Digital. Western Digital имеет успешный опыт слияний и поглощений с рядом приобретений за последние несколько лет. помогая стимулировать инновации, создавать ценность и укреплять положение компании для использования возможностей более быстрого роста. Кроме того, операционное превосходство Western Digital в сочетании с недавно объявленным решением Министерства торговли Китая (MOFCOM), позволяющая Western Digital интегрировать значительную часть своего бизнеса WD и HGST, как ожидается, приведет к дополнительным затратам. синергия.
«Это трансформационное приобретение согласуется с нашей долгосрочной стратегией стать инновационным лидером в отрасли хранения данных за счет предоставление убедительных, высококачественных продуктов с передовыми технологиями», — сказал Стив Миллиган, главный исполнительный директор Western Цифровой. «Объединенная компания будет иметь идеальные возможности для использования возможностей роста, создаваемых быстро развивающейся отраслью хранения данных. Я рад приветствовать команду SanDisk, поскольку мы стремимся создать дополнительную ценность для всех наших заинтересованных сторон, включая наших клиентов, акционеров и сотрудников».
«Western Digital признана во всем мире ведущим поставщиком решений для хранения данных и имеет 45-летний опыт разработки и производства передовые решения, что делает компанию идеальным стратегическим партнером для SanDisk», — сказал Санджай Мехротра, президент и главный исполнительный директор, СанДиск. «Важно, что эта комбинация также создает еще более сильного партнера для наших клиентов. Объединение усилий с Western Digital позволит объединенной компании предложить широчайший портфель ведущие в отрасли инновационные решения для хранения данных для клиентов на самых разных рынках и Приложения."
Дополнительные линейки продуктов Western Digital и SanDisk, включая жесткие диски («HDD»), твердотельные накопители («SSD»), облачный центр обработки данных. решения для хранения данных и решения для флэш-накопителей, обеспечат основу для более широкого набора продуктов и технологий от потребителя до Дата центр. Обе компании обладают мощным научно-исследовательским и инженерным потенциалом, а также богатой базой фундаментальных технологий с более чем 15 000 объединенных патентов, выданных или находящихся на рассмотрении по всему миру.
Toshiba является долгосрочным стратегическим партнером SanDisk на протяжении 15 лет. Совместное предприятие (СП) с Toshiba будет продолжаться, обеспечивая вертикальную интеграцию посредством технологического партнерства, основанного на тесном сотрудничестве в области проектирования и технологических возможностей. Совместное предприятие обеспечивает стабильные поставки NAND в масштабе благодаря проверенной временем бизнес-модели и распространяется на технологии NVM, такие как 3D NAND.
Стив Миллиган продолжит работу в качестве главного исполнительного директора объединенной компании, а штаб-квартира компании останется в Ирвине, штат Калифорния. Ожидается, что после закрытия Санджай Мехротра войдет в совет директоров Western Digital.
Под руководством опытной управленческой команды Western Digital имеет большой опыт интеграции приобретений для создания ценности. Компания рассчитывает достичь полного годового синергетического эффекта в размере 500 миллионов долларов в течение 18 месяцев после закрытия сделки. Ожидается, что транзакция будет увеличивать прибыль на акцию без учета GAAP в течение 12 месяцев после закрытия сделки. В ожидании закрытия сделки Western Digital рассчитывает продолжить выплату ежеквартальных дивидендов и планирует приостановить программу выкупа акций.
Сделка будет финансироваться за счет денежных средств, нового долгового финансирования и акций Western Digital. В связи с этой сделкой Western Digital рассчитывает получить новые кредитные линии на общую сумму 18,4 млрд долларов, включая возобновляемую кредитную линию на 1,0 млрд долларов. Ожидается, что поступления от новых кредитных линий будут использованы для оплаты части покупной цены, рефинансировать существующую задолженность Western Digital и SanDisk и оплатить сборы и расходы, связанные с транзакцией. Если остаток денежных средств SanDisk упадет ниже определенного порога на момент закрытия сделки, соглашение о слиянии предусматривает корректировку соотношения денежных средств и вознаграждения за акции.
Сделка подлежит одобрению акционерами SanDisk и, в случае, если сделка с Unisplendor не закрывается, акционеры Western Digital, получение разрешений регулирующих органов и другие обычные процедуры закрытия условия. Ожидается, что сделка будет закрыта в третьем календарном квартале 2016 года.
BofA Merrill Lynch и J.P. Morgan выступают в качестве ведущих финансовых консультантов Western Digital и предоставят обязательное финансирование для сделки. Кроме того, Credit Suisse выступает в качестве финансового консультанта и предоставляет гарантированное финансирование, а RBC Capital Markets предоставляет обязательное финансирование. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Baker & McKenzie выступают в качестве юридических консультантов Western Digital.
Goldman Sachs выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта SanDisk. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP выступает в качестве эксклюзивного юридического консультанта SanDisk.