Google vende a divisão de decodificadores da Motorola para o Arris Group por US $ 2,35 bilhões

ARRIS vai adquirir a Motorola Home Business por US $ 2,35 bilhões em dinheiro e estoque

Combinação transformativa cria um ator global em soluções inovadoras de vídeo em banda larga de ponta a ponta

Espera-se que a aquisição gere um aumento significativo de lucros para a ARRIS, aumente o portfólio de patentes e acelere novos produtos para o mercado

SUWANEE, Geórgia e MOUNTAIN VIEW, Califórnia, dezembro 19, 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), um inovador global em tecnologia de mídia de banda larga e Google Inc. (NASDAQ: GOOG) anunciaram hoje em conjunto que a ARRIS e a Motorola Mobility, uma subsidiária do Google, firmaram um contrato definitivo sob o qual a ARRIS irá adquirir o negócio Motorola Home da Motorola Mobility, por US $ 2,35 bilhões em uma transação em dinheiro e ações aprovada pelos Conselhos de Administração de ambos empresas. A aquisição será sem dinheiro, sem dívidas e espera-se que aumente significativamente os lucros não-GAAP da ARRIS a partir do primeiro ano completo após o fechamento.

De acordo com os termos do acordo, após o fechamento da transação, o Google receberá $ 2,05 bilhões em dinheiro e aproximadamente $ 300 milhões em novos emitiu ações da ARRIS, sujeitas a certos ajustes previstos no contrato, representando uma participação acionária de aproximadamente 15,7% na ARRIS pós-fechamento.

A aquisição da Motorola Home aumentará a capacidade da ARRIS de fornecer produtos e serviços de vídeo de última geração, oferecendo suporte a uma oferta de produtos ao mesmo tempo em que acelera sua capacidade de fornecer um conjunto abrangente de novos produtos líderes da indústria para banda larga para um amplo espectro de clientes. A transação aumentará o portfólio de patentes da ARRIS e fornecerá uma licença para uma ampla gama de patentes da Motorola Mobility.

"Esta combinação transformacional de dois negócios complementares criará um provedor líder de ponta a ponta de vídeo de hoje, dados, produtos de voz e produtos de banda larga baseados em IP de próxima geração ", disse Bob Stanzione, Presidente e CEO da ARESTA. "A demanda cada vez maior do consumidor por largura de banda continuará a impulsionar o crescimento nas tecnologias de nuvem e rede que fornecemos, que permitem produtos e serviços de entretenimento doméstico inovadores."

"A aquisição da Motorola Home baseia-se na rica história da ARRIS, criando um player global com pegada, receita e fluxo de caixa significativos. Ele também adiciona experiência em vídeo e uma maior presença em casa aos nossos principais pontos fortes em voz e dados, garantindo que estejamos ainda melhor posicionados para capitalizar e gerenciar a evolução em direção à tela inicial multitelas entretenimento. Esperamos trabalhar com a equipe da Motorola Home à medida que integramos seu portfólio de produtos e engenharia complementares expertise para acelerar as melhores soluções ponta a ponta para uma base de clientes mais ampla e aumentar o valor para os acionistas ", Stanzione contínuo.

Juntas, ARRIS e Motorola Home terão uma presença global com mais de 500 clientes em 70 países, mais do que triplicando Receita combinada pro forma da ARRIS de aproximadamente US $ 4,7 bilhões para o período de quatro trimestres finalizado em 30 de setembro, 2012. A entidade combinada oferecerá uma ampla gama de produtos e soluções e terá uma base de clientes expandida abrangendo todo o espectro de provedores de serviços e conteúdo de banda larga.

"Nosso negócio doméstico tem sido uma parte vibrante do portfólio da Motorola Mobility, inovando ao mesmo tempo em que oferece recursos financeiros sólidos desempenho ", disse Dennis Woodside, CEO da Motorola Mobility, a subsidiária do Google que é controladora da Motorola Home. "A indústria enfrenta sua maior transformação tecnológica e, juntas, ARRIS e Motorola serão capazes de acelerar o processo inovações como a introdução de ambientes de casa conectada por IP que os provedores de serviço precisam e que seus consumidores almejar."

"Compartilhamos uma visão e estratégia semelhante com a ARRIS para a migração do setor para IP. A combinação de nossas soluções, tecnólogos especializados e roteiros promete transformar a forma como os provedores de serviços oferecem soluções simples e inteligentes conectada a consumidores em todo o mundo ", disse Marwan Fawaz, vice-presidente executivo da Motorola Mobility que lidera a Motorola Casa.
O Motorola Home é um negócio lucrativo que gerou receitas de US $ 3,4 bilhões nos últimos quatro trimestres encerrados em 30 de setembro de 2012. Espera-se que a combinação gere aproximadamente $ 100 - $ 125 milhões em sinergias de custos anuais.

A transação deve ser concluída no segundo trimestre de 2013, sujeita às aprovações e condições de fechamento habituais.
A parte em dinheiro da contraprestação a ser recebida pelo Google no fechamento será financiada por meio de compromissos de financiamento de dívida do Bank of America Merrill Lynch e do Royal Bank of Canada.

Evercore Partners está atuando como consultor financeiro líder e Troutman Sanders está atuando como consultor jurídico líder da ARRIS nesta transação. O Bank of America Merrill Lynch também assessora a ARRIS. O Barclays está atuando como consultor financeiro e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP está atuando como consultor jurídico do Google nesta transação.

Detalhes da chamada em conferência e webcast

A ARRIS realizará uma teleconferência às 18h30 EST de hoje para discutir este anúncio. Você pode participar desta teleconferência discando (800) 299-7098 ou (617) 801-9715 para chamadas internacionais antes do início da chamada e fornecendo ao ARRIS Group, Inc. nome, código de acesso da conferência 92735185 e Bob Puccini como moderador. Uma reprodução da teleconferência pode ser acessada aproximadamente duas horas após a chamada até 26 de dezembro de 2012, discando (888) 286-8010 ou (617) 801-6888 e usando a senha 25900440. O acesso ao vivo pela Internet para a teleconferência estará disponível na seção de Relações com Investidores do site da Companhia em www.arrisi.com. Um replay também estará disponível por um período de 12 meses após a teleconferência no site da ARRIS em www.arrisi.com.

Sobre ARRIS
ARRIS é uma empresa global de tecnologia de comunicações especializada em design, engenharia e fornecimento de tecnologia

suportando serviços de banda larga triple e quad-play para clientes residenciais e empresariais em todo o mundo. A empresa fornece às operadoras de banda larga as ferramentas e plataformas de que precisam para fornecer soluções de vídeo IP convergentes, telefonia de nível de operadora, demanda vídeo direcionado, publicidade de última geração, soluções de gerenciamento de força de trabalho e rede, arquiteturas de acesso e transporte e dados de ultra alta velocidade Serviços. Sediada em Suwanee, GA, EUA, a ARRIS possui centros de P&D em Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; State College, PA; Tel Aviv, Israel; Wallingford, CT; Waltham, MA; Cork, Irlanda; e Shenzhen, China, e opera escritórios de suporte e vendas em todo o mundo. Informações sobre os produtos e serviços da ARRIS podem ser encontradas em www.arrisi.com
Sobre a Motorola Mobility
A Motorola Mobility, de propriedade do Google, combina tecnologia inovadora com percepções humanas para criar experiências que simplificam, conectam e enriquecem a vida das pessoas. Nosso portfólio inclui dispositivos móveis convergentes, como smartphones e tablets; acessórios sem fio; vídeo ponta a ponta e entrega de dados; e soluções de gerenciamento, incluindo conversores e dispositivos de acesso a dados. Para obter mais informações, visite motorola.com/mobility.
Sobre o Motorola Home
O negócio doméstico da Motorola Mobility oferece uma casa conectada simples e inteligente, que está impulsionando a evolução da TV. A empresa é uma empresa global de IP que é pioneira em avanços na nuvem, na rede e em casa para permitir a desejada casa conectada por IP e fluxos de receita de provedores de serviços futuros. Sua plataforma ponta a ponta inclui software avançado e tecnologia de rede, serviços e sistemas integração, segurança de conteúdo, soluções domésticas gerenciadas e dispositivos domésticos de última geração que oferecem recursos avançados para o usuário experiências. Para mais informações visite: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.

Sobre Google, Inc.

O Google é um líder global em tecnologia com foco em melhorar as maneiras como as pessoas se conectam com as informações. As inovações do Google em pesquisa e publicidade na web tornaram seu site uma propriedade da Internet e sua marca uma das mais reconhecidas do mundo.

Declarações Prospectivas

Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas. Essas declarações incluem, entre outras, declarações relacionadas ao desempenho futuro da ARRIS após a conclusão da aquisição da Motorola Home Business; A capacidade da ARRIS de alcançar os benefícios e sinergias estratégicas delineados; e se, e o período de tempo durante o qual a aquisição será fechada. As declarações sobre eventos futuros são baseadas nas expectativas atuais das partes. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles sugeridos por qualquer declaração prospectiva. As declarações prospectivas estão necessariamente sujeitas a riscos associados relacionados a, entre outras coisas, o resultado bem-sucedido do processo de aquisição, aprovação regulatória da aquisição, o impacto potencial sobre os negócios da Motorola Home Business devido à incerteza sobre a aquisição, o retenção de funcionários da Motorola Home Business e a capacidade da ARRIS de integrar com sucesso as oportunidades, tecnologia e pessoal da Motorola Home e operações. Outros fatores que podem causar resultados diferentes das expectativas atuais incluem: o clima econômico atual incerto e mercados financeiros e seu impacto nos planos de nossos clientes e no acesso ao capital: o impacto das tecnologias em rápida mudança; o impacto da concorrência no desenvolvimento e preços de produtos; a capacidade da ARRIS de reagir às mudanças nas condições gerais da indústria e do mercado; direitos de propriedade intelectual e a tendência atual de aumento de litígios de patentes, tendências de mercado e adoção de padrões da indústria; possíveis aquisições e disposições; e consolidações dentro da indústria de telecomunicações da base de clientes e fornecedores. Esses fatores não pretendem ser uma lista abrangente de riscos e incertezas que podem afetar os negócios da Empresa. Informações adicionais sobre esses e outros fatores podem ser encontradas nos relatórios da ARRIS arquivados com a Securities and Exchange Commission, incluindo seu Formulário 10-Q para o trimestre encerrado em 30 de setembro, 2012. Ao fornecer declarações prospectivas, a Empresa nega expressamente qualquer obrigação de atualizar publicamente ou de outra forma essas declarações, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.