Google selger Motorola set-top divisjon til Arris Group for 2,35 milliarder dollar

ARRIS å kjøpe Motorola Home Business for 2,35 milliarder dollar i kontanter og aksjer

Transformativ kombinasjon skaper global spiller i innovative, end-to-end bredbåndsvideoløsninger

Oppkjøp forventes å generere betydelig inntjening for ARRIS, øke patentporteføljen og fremskynde nye produkter på markedet

SUWANEE, Ga. Og MOUNTAIN VIEW, California, des. 19, 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), en global innovatør innen bredbåndsmedieteknologi, og Google Inc. (NASDAQ: GOOG) kunngjorde i dag i fellesskap at ARRIS og Motorola Mobility, et datterselskap fra Google, har inngått en endelig avtale som ARRIS vil kjøpe Motorola Home-virksomheten fra Motorola Mobility, for 2,35 milliarder dollar i en kontantbeholdningstransaksjon godkjent av styrene i begge selskaper. Oppkjøpet vil være på kontantfri, gjeldfri basis og forventes å være betydelig tiltrekkende for ARRISs ikke-GAAP-inntjening fra første hele året etter avslutning.

I henhold til avtalen vil Google motta 2,05 milliarder dollar i kontanter og cirka 300 millioner dollar i nylig etter transaksjonen. utstedt ARRIS-aksjer, med forbehold om visse justeringer fastsatt i avtalen, som representerer en eierandel på ca. 15,7% i ARRIS etter stenging.

Å anskaffe Motorola Home vil forbedre ARRIS 'evne til å tilby neste generasjons videoprodukter og -tjenester for forbrukerne, og støtte et mer omfattende og samtidig øke muligheten for å levere et omfattende sett med bransjeledende nye produkter for bredbånd til et bredt spekter av kunder. Transaksjonen vil øke ARRIS patentportefølje og gi lisens til et bredt utvalg av Motorola Mobility-patenter.

"Denne transformasjonskombinasjonen av to komplementære virksomheter vil skape en ledende totalleverandør av dagens video, data og taleprodukter og morgendagens neste generasjons IP-baserte bredbåndsprodukter, "sa Bob Stanzione, styreleder og administrerende direktør i ARRIS. "Stadig økende etterspørsel etter forbruker etter båndbredde vil fortsette å drive vekst på tvers av sky- og nettverksteknologier vi tilbyr som muliggjør innovative produkter og tjenester for hjemmeunderholdning."

"Å anskaffe Motorola Home bygger på ARRIS 'rike historie, og skaper en global aktør med betydelig fotavtrykk, inntekter og kontantstrøm. Det gir også ekspertise innen video og en større tilstedeværelse i hjemmet til våre kjernestyrker innen tale og data, sørge for at vi er enda bedre posisjonert til å kapitalisere på og styre utviklingen mot hjemmet til flere skjermer underholdning. Vi ser frem til å samarbeide med Motorola Home-teamet når vi integrerer deres komplementære produktportefølje og engineering ekspertise for å akselerere best-in-class end-to-end løsninger til en bredere kundebase og øke verdien for aksjonærene, "Stanzione fortsatte.

Sammen vil ARRIS og Motorola Home ha en global tilstedeværelse med over 500 kunder i 70 land, mer enn tredoblet ARRIS pro forma kombinerte inntektene til omtrent 4,7 milliarder dollar for den etterfølgende kvartalet som endte 30. september, 2012. Den samlede enheten vil tilby et bredt spekter av produkter og løsninger og vil ha en utvidet kundebase som omfatter hele spekteret av bredbåndsinnhold og tjenesteleverandører.

"Hjemmevirksomheten vår har vært en levende del av Motorola Mobility-porteføljen, og har innovert samtidig som den leverer sterk økonomi ytelse, "sa Dennis Woodside, administrerende direktør for Motorola Mobility, Googles datterselskap som er mor til Motorola Home. "Bransjen står overfor sin største teknologitransformasjon, og sammen vil ARRIS og Motorola kunne akselerere relaterte innovasjoner som innføring av IP Connected Home-miljøer som tjenesteleverandører trenger og som deres forbrukere krever. "

"Vi deler en lignende visjon og strategi med ARRIS for bransjens migrasjon til IP. Kombinasjonen av våre løsninger, ekspertteknologer og veikart lover å transformere hvordan tjenesteleverandører leverer det smarte, enkle koblet hjem til forbrukere over hele verden, "sa Marwan Fawaz, konserndirektør for Motorola Mobility som leder Motorola. Hjem.
Motorola Home er en lønnsom virksomhet som genererte inntekter på 3,4 milliarder dollar for de etterfølgende fire kvartalene som ble avsluttet 30. september 2012. Kombinasjonen forventes å generere omtrent $ 100 - $ 125 millioner i årlige kostnadssynergier.

Transaksjonen forventes å være avsluttet i andre kvartal 2013, med forbehold om vanlige godkjenninger og avslutningsbetingelser.
Kontantdelen av vederlaget som Google skal motta ved avslutning, vil bli finansiert gjennom gjeldsfinansieringsforpliktelser fra Bank of America Merrill Lynch og Royal Bank of Canada.

Evercore Partners opptrer som ledende finansiell rådgiver og Troutman Sanders fungerer som ledende juridisk rådgiver for ARRIS på denne transaksjonen. Bank of America Merrill Lynch gir også råd om ARRIS. Barclays fungerer som finansiell rådgiver, og Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP fungerer som juridisk rådgiver for Google på denne transaksjonen.

Detaljer om konferansesamtaler og webcast

ARRIS vil være vert for en konferansesamtale klokka 18:30 EST i dag for å diskutere denne kunngjøringen. Du kan delta i denne konferansesamtalen ved å ringe (800) 299-7098 eller (617) 801-9715 for internasjonale samtaler før samtalen begynner og gi ARRIS Group, Inc. navn, konferansekode 92735185, og Bob Puccini som moderator. Du får tilgang til et omspill av konferansesamtalen omtrent to timer etter samtalen til og med 26. desember 2012 ved å ringe (888) 286-8010 eller (617) 801-6888 og bruke passerkoden 25900440. Direkte internettilgang til samtalen vil være tilgjengelig via Investor Relations-delen av selskapets nettside på www.arrisi.com. En avspilling vil også bli gjort tilgjengelig i en periode på 12 måneder etter konferansesamtalen på ARRIS 'hjemmeside kl www.arrisi.com.

Om ARRIS
ARRIS er et globalt kommunikasjonsteknologiselskap som spesialiserer seg på design, engineering og levering av teknologi

støtte for trippel- og quad-play bredbåndstjenester for bolig- og forretningskunder over hele verden. Selskapet forsyner bredbåndsoperatører med verktøy og plattformer de trenger for å levere konvergerte IP-videoløsninger, operatørkvalitet, etterspørsel drevet video, neste generasjons reklame, nettverks- og arbeidsstyringsløsninger, tilgangs- og transportarkitekturer og ultrahastighetsdata tjenester. ARRIS har hovedkontor i Suwanee, GA, USA, FoU-sentre i Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; State College, PA; Tel Aviv, Israel; Wallingford, CT; Waltham, MA; Cork, Irland; og Shenzhen, Kina, og driver support- og salgskontorer over hele verden. Informasjon om ARRIS-produkter og tjenester finner du på www.arrisi.com
Om Motorola Mobility
Motorola Mobility, eid av Google, smelter sammen innovativ teknologi med menneskelig innsikt for å skape opplevelser som forenkler, kobler sammen og beriker folks liv. Vår portefølje inkluderer konvergerte mobile enheter som smarttelefoner og nettbrett; trådløst tilbehør; end-to-end levering av video og data; og administrasjonsløsninger, inkludert set-tops og data-tilgangsenheter. For mer informasjon, besøk motorola.com/mobility.
Om Motorola Home
Motorola Mobilitys hjemmevirksomhet leverer det smarte, enkle hjemmet som driver utviklingen av TV. Selskapet er en global IP-virksomhet som er banebrytende innen fremgang innen skyen, nettverket og hjemmet for å muliggjøre ønsket IP Connected Home og fremtidige tjenesteleverandørinntektsstrømmer. End-to-end-plattformen inkluderer avansert programvare og nettverksteknologi, tjenester og systemer integrering, innholdssikkerhet, administrerte hjemmeløsninger og neste generasjons hjemmeenheter som gir rik bruker opplevelser. For mer informasjon, besøk: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.

Om Google, Inc.

Google er en global teknologileder som fokuserer på å forbedre måtene folk kobler seg til informasjon på. Googles innovasjoner innen nettsøk og reklame har gjort nettstedet til et topp Internett-eiendom og dets merkevare til et av de mest anerkjente i verden.

Framtidsrettede uttalelser

Denne pressemeldingen inneholder fremtidsrettede uttalelser. Disse uttalelsene inkluderer blant annet uttalelser om fremtidig ytelse av ARRIS etter fullførelsen av oppkjøpet av Motorola Home Business; ARRIS evne til å oppnå de strategiske fordelene og synergiene som er skissert; og hvorvidt, og tidsrammen i løpet av hvilket oppkjøpet lukkes. Uttalelser om fremtidige hendelser er basert på partenes forventninger. Faktiske resultater kan avvike vesentlig fra de som er foreslått av en fremtidsrettet uttalelse. Framtidsrettede utsagn er nødvendigvis underlagt tilhørende risikoer knyttet til blant annet vellykket resultat av oppkjøpsprosessen, myndighetsgodkjenning av oppkjøpet, potensiell innvirkning på virksomheten til Motorola Home Business på grunn av usikkerhet om oppkjøpet, oppbevaring av ansatte i Motorola Home Business og ARRISs evne til å lykkes med å integrere Motorola Home sine muligheter, teknologi, personell og drift. Andre faktorer som kan føre til at resultatene skiller seg fra dagens forventninger inkluderer: det usikre nåværende økonomiske klimaet og finansmarkedene, og deres innvirkning på våre kunders planer og tilgang til kapital: virkningen av raskt skiftende teknologier; effekten av konkurranse på produktutvikling og prising; evnen til ARRIS å reagere på endringer i generelle bransje- og markedsforhold; rettigheter til immateriell eiendom og den nåværende trenden mot økende patentsøksmål, markedstrender og vedtakelse av industristandarder; mulige anskaffelser og disposisjoner; og konsolideringer innen telekommunikasjonsbransjen til både kunde- og leverandørbase. Disse faktorene er ikke ment å være en omfattende liste over risiko og usikkerhet som kan påvirke selskapets virksomhet. Ytterligere informasjon om disse og andre faktorer finnes i ARRIS 'rapporter arkivert til Securities and Exchange Commission, inkludert skjema 10-Q for kvartalet som endte 30. september, 2012. Ved å gi fremtidsrettede uttalelser fraskriver selskapet seg uttrykkelig enhver forpliktelse til å oppdatere offentlig eller på annen måte disse uttalelsene, enten som et resultat av ny informasjon, fremtidige hendelser eller ellers.