Google verkoopt de settop-divisie van Motorola aan Arris Group voor $ 2,35 miljard

ARRIS neemt Motorola Home Business over voor $ 2,35 miljard in contanten en aandelen

Transformatieve combinatie creëert wereldwijde speler in innovatieve end-to-end breedbandvideo-oplossingen

Verwacht wordt dat de acquisitie aanzienlijke winstgroei voor ARRIS zal genereren, het octrooiportfolio zal vergroten en nieuwe producten op de markt zal brengen

SUWANEE, Georgia en MOUNTAIN VIEW, Californië, dec. 19, 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), een wereldwijde innovator op het gebied van breedbandmediatechnologie, en Google Inc. (NASDAQ: GOOG) kondigden vandaag gezamenlijk aan dat ARRIS en Motorola Mobility, een dochteronderneming van Google, een definitieve overeenkomst zijn aangegaan waarbij ARRIS het Motorola Home-bedrijf van Motorola Mobility, voor $ 2,35 miljard in een cash-and-stock-transactie die is goedgekeurd door de raden van bestuur van beide bedrijven. De overname zal plaatsvinden op een cash- en schuldenvrije basis en zal naar verwachting een aanzienlijke bijdrage leveren aan de niet-GAAP-inkomsten van ARRIS vanaf het eerste volledige jaar na afsluiting.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst zal Google na afronding van de transactie $ 2,05 miljard in contanten en ongeveer $ 300 miljoen aan nieuwe uitgegeven ARRIS-aandelen, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen voorzien in de overeenkomst, die een eigendomsbelang van ongeveer 15,7% in ARRIS vertegenwoordigen na sluiting.

Door de aankoop van Motorola Home zal ARRIS beter in staat zijn om de volgende generatie videoproducten en -diensten voor consumenten aan te bieden, waardoor een meer uitgebreide productaanbod, terwijl het ook zijn vermogen versnelt om een ​​uitgebreide reeks toonaangevende nieuwe producten voor breedband te leveren aan een breed spectrum van klanten. De transactie zal de octrooiportefeuille van ARRIS vergroten en een licentie verlenen voor een breed scala aan Motorola Mobility-octrooien.

"Deze transformationele combinatie van twee complementaire bedrijven zal een toonaangevende end-to-end aanbieder van video van vandaag creëren, data- en spraakproducten en de volgende generatie IP-gebaseerde breedbandproducten van morgen '', aldus Bob Stanzione, voorzitter en CEO van ARRIS. "De steeds groter wordende vraag van de consument naar bandbreedte zal de groei blijven stimuleren via cloud- en netwerktechnologieën die we bieden en die innovatieve home entertainment-producten en -diensten mogelijk maken."

"De overname van Motorola Home bouwt voort op de rijke geschiedenis van ARRIS, waardoor een wereldspeler ontstaat met een aanzienlijke voetafdruk, inkomsten en cashflow. Het voegt ook expertise in video en een grotere aanwezigheid in huis toe aan onze sterke punten op het gebied van spraak en data, ervoor zorgen dat we nog beter gepositioneerd zijn om te profiteren van en de evolutie naar een huis met meerdere schermen te beheren vermaak. We kijken ernaar uit om samen te werken met het Motorola Home-team terwijl we hun complementaire productportfolio en engineering integreren expertise om de allerbeste end-to-end-oplossingen te versnellen naar een breder klantenbestand en de waarde voor aandeelhouders te vergroten, "Stanzione vervolgd.

Samen zullen ARRIS en Motorola Home wereldwijd aanwezig zijn met meer dan 500 klanten in 70 landen, meer dan verdrievoudigd ARRIS pro forma gecombineerde omzet tot ongeveer $ 4,7 miljard voor de vierde kwartaalperiode die eindigde op 30 september, 2012. De gecombineerde entiteit zal een breed scala aan producten en oplossingen aanbieden en zal een uitgebreid klantenbestand hebben dat het volledige spectrum van breedbandcontent- en serviceproviders omvat.

"Ons bedrijf aan huis is een levendig onderdeel van de Motorola Mobility-portfolio geweest, innovatief en tegelijkertijd sterk financieel prestaties ', aldus Dennis Woodside, Chief Executive Officer van Motorola Mobility, de dochteronderneming van Google die het moederbedrijf is Motorola Home. "De industrie staat voor de grootste technologische transformatie, en samen zullen ARRIS en Motorola in staat zijn om de samenhang te versnellen innovaties zoals de introductie van de IP Connected Home-omgevingen die serviceproviders nodig hebben en die hun consumenten snakken."

"We delen een vergelijkbare visie en strategie met ARRIS voor de migratie van de industrie naar IP. De combinatie van onze oplossingen, deskundige technologen en roadmaps belooft de manier waarop serviceproviders het slimme, eenvoudige leveren, te transformeren verbonden huis met consumenten over de hele wereld '', zegt Marwan Fawaz, de Executive Vice President van Motorola Mobility die Motorola leidt Huis.
Motorola Home is een winstgevend bedrijf dat in de vier kwartalen die op 30 september 2012 eindigden een omzet genereerde van $ 3,4 miljard. De combinatie zal naar verwachting ongeveer $ 100 - $ 125 miljoen aan jaarlijkse kostensynergieën genereren.

De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2013 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke goedkeuringen en sluitingsvoorwaarden.
Het contante deel van de vergoeding die Google bij de afsluiting moet ontvangen, wordt gefinancierd via schuldfinancieringstoezeggingen van Bank of America Merrill Lynch en Royal Bank of Canada.

Evercore Partners treedt op als financieel hoofdadviseur en Troutman Sanders treedt op als juridisch adviseur van ARRIS bij deze transactie. Bank of America Merrill Lynch adviseert ARRIS ook. Barclays treedt op als financieel adviseur en Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP treedt op als juridisch adviseur van Google bij deze transactie.

Conferentiegesprek en webcastdetails

ARRIS zal vandaag om 18.30 uur EST een teleconferentie houden om deze aankondiging te bespreken. U kunt deelnemen aan deze telefonische vergadering door vóór het begin van de oproep te bellen naar (800) 299-7098 of (617) 801-9715 voor internationale oproepen en door de ARRIS Group, Inc. naam, conferentiepascode 92735185 en Bob Puccini als moderator. Een herhaling van de telefonische vergadering is ongeveer twee uur na de oproep tot en met 26 december 2012 toegankelijk door te bellen naar (888) 286-8010 of (617) 801-6888 en met de toegangscode 25900440. Live internettoegang tot het gesprek is beschikbaar via het gedeelte Investor Relations van de website van het bedrijf op www.arrisi.com. Een herhaling zal ook beschikbaar worden gesteld voor een periode van 12 maanden na de teleconferentie op de website van ARRIS op www.arrisi.com.

Over ARRIS
ARRIS is een wereldwijd communicatietechnologiebedrijf dat gespecialiseerd is in het ontwerp, de engineering en levering van technologie

ondersteuning van triple- en quad-play-breedbanddiensten voor particuliere en zakelijke klanten over de hele wereld. Het bedrijf levert breedbandoperatoren de tools en platforms die ze nodig hebben om geconvergeerde IP-video-oplossingen, carrier-grade telefonie, vraag gedreven video, nieuwe generatie advertenties, netwerk- en personeelsbeheeroplossingen, toegangs- en transportarchitecturen en ultrasnelle gegevens Diensten. ARRIS heeft zijn hoofdkantoor in Suwanee, GA, VS, en heeft R & D-centra in Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; State College, PA; Tel aviv, Israël; Wallingford, CT; Waltham, MA; Cork, Ierland; en Shenzhen, China, en exploiteert ondersteunings- en verkoopkantoren over de hele wereld. Informatie over de producten en diensten van ARRIS is te vinden op www.arrisi.com
Over Motorola Mobility
Motorola Mobility, eigendom van Google, combineert innovatieve technologie met menselijke inzichten om ervaringen te creëren die het leven van mensen vereenvoudigen, verbinden en verrijken. Ons portfolio omvat geconvergeerde mobiele apparaten zoals smartphones en tablets; draadloze accessoires; end-to-end levering van video en gegevens; en beheeroplossingen, waaronder set-tops en apparaten voor gegevenstoegang. Bezoek voor meer informatie motorola.com/mobility.
Over Motorola Home
De Home-business van Motorola Mobility levert het slimme, eenvoudige verbonden huis dat de evolutie van tv stimuleert. Het bedrijf is een wereldwijd IP-bedrijf dat baanbrekende vorderingen maakt in de cloud, het netwerk en het huis om de gewenste IP Connected Home en toekomstige inkomstenstromen van serviceproviders mogelijk te maken. Het end-to-end-platform omvat geavanceerde software en netwerktechnologie, services en systemen integratie, inhoudsbeveiliging, managed home-oplossingen en next-gen home-apparaten voor rijke gebruikers ervaringen. Voor meer informatie bezoek: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.

Over Google, Inc.

Google is een wereldwijde technologieleider die zich richt op het verbeteren van de manieren waarop mensen verbinding maken met informatie. Dankzij de innovaties van Google op het gebied van zoeken en adverteren op internet, is zijn website een topbezit op internet geworden en is het merk een van de meest erkende ter wereld.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen. Deze verklaringen omvatten onder meer verklaringen over toekomstige prestaties van ARRIS na de voltooiing van de overname van Motorola Home Business; Het vermogen van ARRIS om de geschetste strategische voordelen en synergieën te realiseren; en of, en het tijdsbestek gedurende welke de acquisitie zal worden afgesloten. Uitspraken over toekomstige gebeurtenissen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen van de partijen. De werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van de resultaten die worden gesuggereerd door een toekomstgerichte verklaring. Toekomstgerichte verklaringen zijn noodzakelijkerwijs onderhevig aan bijbehorende risico's die onder meer verband houden met het succesvolle resultaat van het overnameproces, goedkeuring door de toezichthouder van de overname, de mogelijke impact op de activiteiten van Motorola Home Business als gevolg van onzekerheid over de overname, de behoud van werknemers van Motorola Home Business en het vermogen van ARRIS om de kansen, technologie en personeel van Motorola Home met succes te integreren en operaties. Andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de resultaten afwijken van de huidige verwachtingen zijn: het onzekere huidige economische klimaat en financiële markten, en hun impact op de plannen van onze klanten en toegang tot kapitaal: de impact van snel veranderende technologieën; de impact van concurrentie op productontwikkeling en prijsstelling; het vermogen van ARRIS om te reageren op veranderingen in de algemene industrie- en marktomstandigheden; rechten op intellectuele eigendom en de huidige trend in de richting van toenemende octrooigeschillen, markttrends en de goedkeuring van industriestandaarden; mogelijke overnames en afstotingen; en consolidaties binnen de telecommunicatie-industrie van zowel het klanten- als het leveranciersbestand. Deze factoren zijn niet bedoeld als een allesomvattende lijst van risico's en onzekerheden die van invloed kunnen zijn op de activiteiten van het bedrijf. Aanvullende informatie over deze en andere factoren is te vinden in de gedeponeerde rapporten van ARRIS de Securities and Exchange Commission, inclusief haar formulier 10-Q voor het kwartaal dat eindigde op 30 september, 2012. Bij het verstrekken van toekomstgerichte verklaringen wijst het bedrijf uitdrukkelijk elke verplichting tot actualisering van de hand openbaar of anderszins deze verklaringen, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anders.