Google vende la divisione set-top di Motorola al gruppo Arris per 2,35 miliardi di dollari

ARRIS acquisirà Motorola Home Business per 2,35 miliardi di dollari in contanti e azioni

La combinazione trasformativa crea un attore globale nelle soluzioni video a banda larga end-to-end innovative

Si prevede che l'acquisizione genererà un significativo aumento degli utili per ARRIS, aumenterà il portafoglio di brevetti e accelererà l'immissione sul mercato di nuovi prodotti

SUWANEE, Ga. E MOUNTAIN VIEW, California, dic. 19, 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), un innovatore globale nella tecnologia dei media a banda larga, e Google Inc. (NASDAQ: GOOG) ha annunciato oggi congiuntamente che ARRIS e Motorola Mobility, una consociata di Google, hanno stipulato un accordo definitivo in base al quale ARRIS acquisirà il business Motorola Home di Motorola Mobility, per 2,35 miliardi di dollari in una transazione cash and stock approvata dai Consigli di amministrazione di entrambi aziende. L'acquisizione avverrà senza contanti e senza debiti e si prevede che accrescerà significativamente gli utili non GAAP di ARRIS a partire dal primo anno intero dopo la chiusura.

Secondo i termini dell'accordo, alla chiusura della transazione, Google riceverà $ 2,05 miliardi in contanti e circa $ 300 milioni in nuovi ha emesso azioni ARRIS, fatte salve alcune rettifiche previste dall'accordo, che rappresentano una quota di partecipazione di circa il 15,7% in ARRIS post-chiusura.

L'acquisizione di Motorola Home migliorerà la capacità di ARRIS di fornire prodotti e servizi video di consumo di prossima generazione, supportando una più completa offerta di prodotti, accelerando anche la sua capacità di fornire una serie completa di nuovi prodotti leader del settore per la banda larga a un ampio spettro di i clienti. La transazione aumenterà il portafoglio di brevetti di ARRIS e fornirà una licenza a un'ampia gamma di brevetti Motorola Mobility.

"Questa combinazione trasformativa di due attività complementari creerà un fornitore leader end-to-end dei video di oggi, dati, prodotti voce e prodotti a banda larga basati su IP di prossima generazione di domani ", ha affermato Bob Stanzione, Presidente e CEO di ARRIS. "La domanda in continua espansione dei consumatori per la larghezza di banda continuerà a guidare la crescita attraverso le tecnologie cloud e di rete che forniamo che abilitano prodotti e servizi innovativi per l'intrattenimento domestico".

"L'acquisizione di Motorola Home si basa sulla ricca storia di ARRIS, creando un attore globale con un'impronta, entrate e flussi di cassa significativi. Aggiunge inoltre esperienza nel video e una presenza più ampia in casa ai nostri punti di forza principali in voce e dati, assicurandoci di essere in una posizione ancora migliore per sfruttare e gestire l'evoluzione verso la home page multischermo divertimento. Non vediamo l'ora di lavorare con il team Motorola Home mentre integriamo il loro portafoglio di prodotti complementari e l'ingegneria competenza per accelerare le migliori soluzioni end-to-end a una base di clienti più ampia e aumentare il valore per gli azionisti ", Stanzione ha continuato.

Insieme, ARRIS e Motorola Home avranno una presenza globale con oltre 500 clienti in 70 paesi, più che triplicati Entrate combinate pro forma di ARRIS a circa $ 4,7 miliardi per il periodo di quattro trimestri conclusosi il 30 settembre, 2012. L'entità combinata offrirà una vasta gamma di prodotti e soluzioni e avrà una base di clienti ampliata che comprende l'intero spettro di fornitori di servizi e contenuti a banda larga.

"La nostra attività per la casa è stata una parte vitale del portafoglio di Motorola Mobility, innovando e fornendo solide risorse finanziarie prestazioni ", ha affermato Dennis Woodside, amministratore delegato di Motorola Mobility, la sussidiaria di Google che è il genitore di Motorola Home. "L'industria sta affrontando la sua più grande trasformazione tecnologica e insieme ARRIS e Motorola saranno in grado di accelerare i problemi correlati innovazioni come l'introduzione degli ambienti IP Connected Home di cui i fornitori di servizi hanno bisogno e che i loro consumatori bramare. "

"Condividiamo una visione e una strategia simili con ARRIS per la migrazione del settore all'IP. La combinazione delle nostre soluzioni, dei tecnologi esperti e delle roadmap promette di trasformare il modo in cui i fornitori di servizi offrono cose intelligenti e semplici casa connessa ai consumatori di tutto il mondo ", ha affermato Marwan Fawaz, Vicepresidente esecutivo di Motorola Mobility che guida Motorola Casa.
Motorola Home è un'attività redditizia che ha generato ricavi per 3,4 miliardi di dollari negli ultimi quattro trimestri terminati il ​​30 settembre 2012. Si prevede che la combinazione genererà circa $ 100 - $ 125 milioni in sinergie sui costi annuali.

La transazione dovrebbe concludersi entro il secondo trimestre del 2013, subordinatamente alle consuete approvazioni e condizioni di chiusura.
La parte in contanti del corrispettivo che deve essere ricevuta da Google alla chiusura sarà finanziata tramite impegni di finanziamento del debito da Bank of America Merrill Lynch e Royal Bank of Canada.

Evercore Partners funge da consulente finanziario principale e Troutman Sanders funge da consulente legale principale per ARRIS su questa transazione. Anche Bank of America Merrill Lynch fornisce consulenza ad ARRIS. Barclays funge da consulente finanziario e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP funge da consulente legale di Google su questa transazione.

Dettagli su teleconferenza e webcast

ARRIS ospiterà oggi una teleconferenza alle 18:30 EST per discutere questo annuncio. È possibile partecipare a questa chiamata in conferenza componendo il numero (800) 299-7098 o (617) 801-9715 per le chiamate internazionali prima dell'inizio della chiamata e fornendo a ARRIS Group, Inc. nome, codice di accesso alla conferenza 92735185 e Bob Puccini come moderatore. È possibile accedere a una replica della teleconferenza circa due ore dopo la chiamata fino al 26 dicembre 2012 componendo (888) 286-8010 o (617) 801-6888 e utilizzando il codice di accesso 25900440. L'accesso in tempo reale alla chiamata sarà disponibile tramite la sezione Investor Relations del sito web della Società all'indirizzo www.arrisi.com. Sarà inoltre disponibile un replay per un periodo di 12 mesi dopo la teleconferenza sul sito web di ARRIS all'indirizzo www.arrisi.com.

A proposito di ARRIS
ARRIS è un'azienda globale di tecnologia delle comunicazioni specializzata nella progettazione, ingegneria e fornitura di tecnologia

supportare servizi a banda larga tripla e quadrupla per clienti residenziali e aziendali in tutto il mondo. L'azienda fornisce agli operatori a banda larga gli strumenti e le piattaforme di cui hanno bisogno per fornire soluzioni video IP convergenti, telefonia di livello carrier, video guidato, pubblicità di nuova generazione, soluzioni per la gestione della rete e della forza lavoro, architetture di accesso e trasporto e dati ad altissima velocità Servizi. Con sede a Suwanee, GA, USA, ARRIS ha centri di ricerca e sviluppo a Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; State College, PA; Tel Aviv, Israele; Wallingford, CT; Waltham, MA; Cork, Irlanda; e Shenzhen, Cina, e gestisce uffici di supporto e vendita in tutto il mondo. Informazioni sui prodotti e servizi ARRIS sono disponibili all'indirizzo www.arrisi.com
Informazioni su Motorola Mobility
Motorola Mobility, di proprietà di Google, fonde tecnologia innovativa con intuizioni umane per creare esperienze che semplificano, connettono e arricchiscono la vita delle persone. Il nostro portafoglio include dispositivi mobili convergenti come smartphone e tablet; accessori wireless; consegna di dati e video end-to-end; e soluzioni di gestione, inclusi set-top e dispositivi di accesso ai dati. Per ulteriori informazioni, visita motorola.com/mobility.
Informazioni su Motorola Home
Motorola Mobility's Home business offre la casa connessa semplice e intelligente, che sta guidando l'evoluzione della TV. L'azienda è un'azienda globale di IP che sta sperimentando progressi nel cloud, nella rete e nella casa per consentire l'IP Connected Home desiderato e i futuri flussi di reddito dei fornitori di servizi. La sua piattaforma end-to-end include software avanzato e tecnologia di rete, servizi e sistemi integrazione, sicurezza dei contenuti, soluzioni domestiche gestite e dispositivi domestici di nuova generazione che offrono all'utente ricco esperienze. Per maggiori informazioni visita: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.

Informazioni su Google, Inc.

Google è un leader tecnologico globale concentrato sul miglioramento del modo in cui le persone si connettono con le informazioni. Le innovazioni di Google nella ricerca sul Web e nella pubblicità hanno reso il suo sito Web una delle principali proprietà Internet e il suo marchio uno dei più riconosciuti al mondo.

Dichiarazioni previsionali

Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali. Queste dichiarazioni includono, tra le altre, dichiarazioni riguardanti le prestazioni future di ARRIS a seguito del completamento dell'acquisizione di Motorola Home Business; La capacità di ARRIS di ottenere i vantaggi strategici e le sinergie delineate; e se, e il periodo di tempo durante il quale l'acquisizione si chiuderà. Le dichiarazioni riguardanti eventi futuri si basano sulle attuali aspettative delle parti. I risultati effettivi possono differire sostanzialmente da quelli suggeriti da qualsiasi dichiarazione previsionale. Le dichiarazioni previsionali sono necessariamente soggette a rischi associati relativi, tra le altre cose, al buon esito del processo di acquisizione, approvazione normativa dell'acquisizione, il potenziale impatto sul business di Motorola Home Business a causa dell'incertezza sull'acquisizione, il fidelizzazione dei dipendenti di Motorola Home Business e capacità di ARRIS di integrare con successo le opportunità, la tecnologia e il personale di Motorola Home e operazioni. Altri fattori che potrebbero far sì che i risultati differiscano dalle aspettative attuali includono: l'attuale clima economico incerto e mercati finanziari e il loro impatto sui piani dei nostri clienti e sull'accesso al capitale: l'impatto delle tecnologie in rapida evoluzione; l'impatto della concorrenza sullo sviluppo del prodotto e sui prezzi; la capacità di ARRIS di reagire ai cambiamenti nelle condizioni generali del settore e del mercato; i diritti alla proprietà intellettuale e l'attuale tendenza all'aumento delle controversie sui brevetti, le tendenze del mercato e l'adozione di standard di settore; eventuali acquisizioni e cessioni; e consolidamenti nel settore delle telecomunicazioni della base di clienti e fornitori. Questi fattori non intendono essere un elenco completo di rischi e incertezze che possono influenzare l'attività della Società. Ulteriori informazioni su questi e altri fattori possono essere trovate nei rapporti di ARRIS depositati presso la Securities and Exchange Commission, compreso il suo modulo 10-Q per il trimestre terminato il 30 settembre, 2012. Nel fornire dichiarazioni previsionali, la Società declina espressamente qualsiasi obbligo di aggiornamento pubblicamente o in altro modo queste dichiarazioni, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altrimenti.