Google menjual divisi set-top Motorola kepada Arris Group seharga $ 2,35 miliar

ARRIS Akan Mengakuisisi Motorola Home Business Sebesar $ 2,35 Miliar Secara Tunai Dan Saham

Kombinasi Transformatif Menciptakan Pemain Global Dalam Solusi Video Broadband End-To-End yang Inovatif

Akuisisi Diharapkan Dapat Menghasilkan Akresi Pendapatan Yang Signifikan Untuk ARRIS, Meningkatkan Portofolio Paten, Dan Mempercepat Produk Baru Ke Pasar

SUWANEE, Ga. And MOUNTAIN VIEW, Calif., Des. 19, 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), inovator global dalam teknologi media broadband, dan Google Inc. (NASDAQ: GOOG) hari ini bersama-sama mengumumkan bahwa ARRIS dan Motorola Mobility, anak perusahaan Google, telah menandatangani perjanjian definitif di mana ARRIS akan mengakuisisi bisnis Motorola Home dari Motorola Mobility, senilai $ 2,35 miliar dalam transaksi tunai dan saham yang disetujui oleh Dewan Direksi keduanya perusahaan. Akuisisi ini akan berbasis bebas uang tunai, bebas hutang dan diharapkan secara signifikan menambah pendapatan ARRIS 'Non-GAAP yang dimulai pada tahun penuh pertama setelah penutupan.

Berdasarkan persyaratan perjanjian, setelah menutup transaksi, Google akan menerima $ 2,05 miliar dalam bentuk tunai dan sekitar $ 300 juta dalam bentuk tunai baru. menerbitkan saham ARRIS, tunduk pada penyesuaian tertentu yang diatur dalam perjanjian, mewakili sekitar 15,7% kepemilikan di ARRIS pasca-penutupan.

Mengakuisisi Motorola Home akan meningkatkan kemampuan ARRIS untuk menyediakan produk dan layanan video konsumen generasi mendatang, mendukung yang lebih komprehensif penawaran produk sekaligus mempercepat kemampuannya untuk menghadirkan serangkaian produk baru industri terkemuka untuk broadband ke spektrum yang luas pelanggan. Transaksi ini akan meningkatkan portofolio paten ARRIS dan memberikan lisensi untuk beragam paten Motorola Mobility.

"Kombinasi transformasional dari dua bisnis yang saling melengkapi ini akan menciptakan penyedia end-to-end terkemuka video hari ini, data, dan produk suara dan produk broadband berbasis IP generasi mendatang, "kata Bob Stanzione, Ketua dan CEO ARRIS. "Permintaan bandwidth yang terus meningkat akan terus mendorong pertumbuhan di seluruh teknologi cloud dan jaringan yang kami sediakan yang memungkinkan produk dan layanan hiburan rumah yang inovatif."

"Akuisisi Motorola Home didasarkan pada sejarah ARRIS yang kaya, menciptakan pemain global dengan jejak, pendapatan, dan arus kas yang signifikan. Ini juga menambah keahlian dalam video dan kehadiran yang lebih besar di rumah untuk kekuatan inti kami dalam suara dan data, memastikan kami berada dalam posisi yang lebih baik untuk memanfaatkan dan mengelola evolusi menuju beranda multi-layar hiburan. Kami berharap dapat bekerja sama dengan tim Motorola Home saat kami mengintegrasikan portofolio dan teknik produk pelengkap mereka keahlian untuk mempercepat solusi ujung ke ujung terbaik di kelasnya ke basis pelanggan yang lebih luas dan meningkatkan nilai bagi pemegang saham, "Stanzione dilanjutkan.

Bersama-sama, ARRIS dan Motorola Home akan hadir secara global dengan lebih dari 500 pelanggan di 70 negara, lebih dari tiga kali lipat ARRIS pro forma menggabungkan pendapatan menjadi sekitar $ 4,7 miliar untuk periode empat kuartal yang berakhir pada 30 September, 2012. Entitas gabungan ini akan menawarkan beragam produk dan solusi dan akan memiliki basis pelanggan yang diperluas yang mencakup spektrum penuh dari penyedia layanan dan konten broadband.

"Bisnis Rumah Tangga kami telah menjadi bagian yang dinamis dari portofolio Motorola Mobility, berinovasi sekaligus menghasilkan keuangan yang kuat kinerja, "kata Dennis Woodside, Chief Executive Officer Motorola Mobility, anak perusahaan Google yang merupakan induk dari Motorola Home. "Industri ini menghadapi transformasi teknologi terbesarnya, dan bersama-sama ARRIS dan Motorola akan dapat mempercepat terkait inovasi seperti pengenalan lingkungan IP Connected Home yang dibutuhkan penyedia layanan dan konsumen mereka mendambakan."

"Kami memiliki visi dan strategi yang sama dengan ARRIS untuk migrasi industri ke IP. Kombinasi solusi, ahli teknologi, dan peta jalan kami berjanji untuk mengubah cara penyedia layanan menghadirkan yang cerdas dan sederhana menghubungkan rumah dengan konsumen di seluruh dunia, "kata Marwan Fawaz, Wakil Presiden Eksekutif Motorola Mobility yang memimpin Motorola Rumah.
Motorola Home adalah bisnis menguntungkan yang menghasilkan pendapatan $ 3,4 miliar selama empat kuartal yang berakhir pada 30 September 2012. Kombinasi tersebut diharapkan menghasilkan sekitar $ 100 - $ 125 juta dalam sinergi biaya tahunan.

Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal kedua tahun 2013, tunduk pada persetujuan adat dan kondisi penutupan.
Porsi tunai dari pembayaran yang akan diterima oleh Google pada penutupan akan didanai melalui komitmen pembiayaan utang dari Bank of America Merrill Lynch dan Royal Bank of Canada.

Evercore Partners bertindak sebagai penasihat keuangan utama dan Troutman Sanders bertindak sebagai penasihat hukum utama ARRIS dalam transaksi ini. Bank of America Merrill Lynch juga menasihati ARRIS. Barclays bertindak sebagai penasihat keuangan dan Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP bertindak sebagai penasihat hukum Google dalam transaksi ini.

Rincian Panggilan Konferensi dan Webcast

ARRIS akan mengadakan telepon konferensi pada pukul 18:30 EST hari ini untuk membahas pengumuman ini. Anda dapat berpartisipasi dalam panggilan konferensi ini dengan menekan (800) 299-7098 atau (617) 801-9715 untuk panggilan internasional sebelum dimulainya panggilan dan menyediakan ARRIS Group, Inc. nama, kode pas konferensi 92735185, dan Bob Puccini sebagai moderator. Pemutaran ulang panggilan konferensi dapat diakses sekitar dua jam setelah panggilan hingga 26 Desember 2012 dengan menghubungi (888) 286-8010 atau (617) 801-6888 dan menggunakan kode sandi 25900440. Akses internet langsung untuk panggilan tersebut akan tersedia melalui bagian Hubungan Investor di situs web Perusahaan di www.arrisi.com. Pemutaran ulang juga akan tersedia untuk jangka waktu 12 bulan setelah panggilan konferensi di situs web ARRIS di www.arrisi.com.

Tentang ARRIS
ARRIS adalah perusahaan teknologi komunikasi global yang berspesialisasi dalam desain, teknik, dan penyediaan teknologi

mendukung layanan broadband triple dan quad-play untuk pelanggan perumahan dan bisnis di seluruh dunia. Perusahaan memasok operator broadband dengan alat dan platform yang mereka butuhkan untuk memberikan solusi video IP konvergen, telepon kelas operator, permintaan video yang digerakkan, periklanan generasi mendatang, solusi manajemen jaringan dan tenaga kerja, arsitektur akses dan transportasi, serta data berkecepatan sangat tinggi jasa. Berkantor pusat di Suwanee, GA, AS, ARRIS memiliki pusat R&D di Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; Perguruan Tinggi Negeri, PA; Tel Aviv, Israel; Patrick, CT; Waltham, MA; Cork, Irlandia; dan Shenzhen, Cina, serta mengoperasikan kantor dukungan dan penjualan di seluruh dunia. Informasi tentang produk dan layanan ARRIS dapat ditemukan di www.arrisi.com
Tentang Motorola Mobility
Motorola Mobility, yang dimiliki oleh Google, memadukan teknologi inovatif dengan wawasan manusia untuk menciptakan pengalaman yang menyederhanakan, menghubungkan, dan memperkaya kehidupan orang-orang. Portofolio kami mencakup perangkat seluler terkonvergensi seperti smartphone dan tablet; aksesoris nirkabel; pengiriman video dan data ujung ke ujung; dan solusi manajemen, termasuk perangkat set-top dan akses data. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi motorola.com/mobility.
Tentang Motorola Home
Bisnis Rumah Motorola Mobility menghadirkan rumah terhubung yang sederhana dan cerdas, yang mendorong evolusi TV. Perusahaan ini adalah bisnis IP global yang merintis kemajuan di cloud, jaringan, dan rumah untuk mengaktifkan IP Connected Home yang diinginkan dan aliran pendapatan penyedia layanan di masa mendatang. Platform ujung ke ujungnya mencakup perangkat lunak dan teknologi jaringan, layanan, dan sistem yang canggih integrasi, keamanan konten, solusi rumah terkelola, dan perangkat rumah generasi berikutnya yang menghadirkan pengguna yang kaya pengalaman. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.

Tentang Google, Inc.

Google adalah pemimpin teknologi global yang berfokus pada peningkatan cara orang terhubung dengan informasi. Inovasi Google dalam penelusuran web dan periklanan telah menjadikan situs webnya sebagai properti Internet teratas dan mereknya salah satu yang paling dikenal di dunia.

Pernyataan Berwawasan Ke Depan

Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan ini mencakup, antara lain, pernyataan mengenai kinerja ARRIS di masa mendatang setelah selesainya akuisisi Motorola Home Business; Kemampuan ARRIS untuk mencapai manfaat strategis dan sinergi yang digariskan; dan apakah, dan jangka waktu selama, akuisisi akan ditutup. Pernyataan mengenai kejadian di masa depan didasarkan pada ekspektasi para pihak saat ini. Hasil aktual mungkin berbeda secara material dari yang disarankan oleh pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan berwawasan ke depan selalu tunduk pada risiko terkait yang terkait dengan, antara lain, hasil yang sukses dari proses akuisisi, persetujuan regulasi akuisisi, dampak potensial terhadap bisnis Motorola Home Business karena ketidakpastian tentang akuisisi, itu retensi karyawan Motorola Home Business dan kemampuan ARRIS untuk berhasil mengintegrasikan peluang, teknologi, dan personel Motorola Home dan operasi. Faktor lain yang dapat menyebabkan hasil berbeda dari ekspektasi saat ini meliputi: iklim ekonomi saat ini yang tidak pasti dan pasar keuangan, dan dampaknya terhadap rencana pelanggan kami dan akses ke modal: dampak teknologi yang berubah dengan cepat; dampak persaingan pada pengembangan produk dan harga; kemampuan ARRIS untuk bereaksi terhadap perubahan dalam industri umum dan kondisi pasar; hak atas kekayaan intelektual dan tren saat ini menuju peningkatan litigasi paten, tren pasar dan penerapan standar industri; kemungkinan akuisisi dan disposisi; dan konsolidasi dalam industri telekomunikasi dari basis pelanggan dan pemasok. Faktor-faktor ini tidak dimaksudkan sebagai daftar risiko dan ketidakpastian yang mencakup semua hal yang dapat mempengaruhi bisnis Perusahaan. Informasi tambahan mengenai ini dan faktor lainnya dapat ditemukan dalam laporan ARRIS yang diajukan Komisi Sekuritas dan Bursa, termasuk Formulir 10-Q untuk kuartal yang berakhir tanggal 30 September, 2012. Dalam memberikan pernyataan berwawasan ke depan, Perusahaan secara tegas menolak kewajiban untuk memperbarui secara terbuka atau sebaliknya, pernyataan ini, baik sebagai hasil dari informasi baru, peristiwa di masa mendatang, atau jika tidak.