A Western Digital bejelentette felvásárlási tervét SanDisk hogy erőművet alkossanak a fogyasztói emlékezetben. Az ügylet 19 milliárd dollárral csökkenti a WD-t készpénz és részvény kombinációjában. A SanDisk szárnyai alatt a WD hatalmas méretű tárolási megoldásokat kínáló vállalattá válna a globális színtéren.
A Western Digital nemcsak SSD- és merevlemez-megoldásokat tudna kínálni, hanem SD-t és más tárolási formákat is, kihasználva a SanDisk által kínált szakértelmet. Mindkét társaság igazgatótanácsa jóváhagyta az üzletet, amely várhatóan 2016 harmadik negyedévében zárul le. További részletekért lásd az alábbi sajtóközleményt.
Sajtóközlemény
IRVINE, Kalifornia. és MILPITAS, Kalifornia. — okt. 2015. 21. – A Western Digital® Corporation (NASDAQ: WDC) és a SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) ma bejelentette, hogy megállapodást kötöttek. végleges megállapodást, amelynek értelmében a Western Digital megvásárolja a SanDisk összes forgalomban lévő részvényét készpénz és részvény kombinációjával. Az ajánlat a SanDisk törzsrészvényét részvényenként 86,50 dollárra, vagy körülbelül 19 milliárd dollár össztőke értékre értékeli. egy ötnapos mennyiséggel súlyozott átlagár, amely 2015. október 20-án ér véget, részvényenként 79,60 dollárt a Western Digital common-ban Készlet. Ha az Unisplendour Corporation Limited korábban bejelentett Western Digital-befektetése a jelen felvásárlás előtt lezárul, A Western Digital részvényenként 85,10 dollárt fizet készpénzben és 0,0176 Western Digital törzsrészvényt a SanDisk közös részvényenként. Készlet; és ha az Unisplendour tranzakciót nem zárták le, vagy azt megszüntették, 67,50 USD készpénzben és 0,2387 Western Digital törzsrészvény SanDisk törzsrészvényenként. A tranzakciót mindkét társaság igazgatósága jóváhagyta.
A kombináció a következő lépés a Western Digital tárolási megoldásokkal foglalkozó vállalattá történő átalakulásában globális léptékű, kiterjedt termék- és technológiai eszközökkel, valamint a nem felejtő memória területén szerzett mély szakértelemmel (NVM). Ezzel a tranzakcióval a Western Digital megduplázza megszólítható piacát, és kibővíti részvételét a nagyobb növekedésű szegmensekben. A SanDisk 27 éves innovációs történetét és szakértelmét hozza magával az NVM, a rendszermegoldások és a gyártás területén. A kombináció azt is lehetővé teszi a Western Digital számára, hogy vertikálisan integrálódjon a NAND-ba, így biztosítva a hosszú távú hozzáférést a szilárdtestalapú technológiához alacsonyabb költségek mellett.
A javasolt kombináció jelentős értéket teremt mind a SanDisk, mind a Western Digital részvényesei számára. A Western Digital sikeres múltra tekint vissza az M&A terén az elmúlt évek során számos felvásárlással segíti az innovációt, értéket teremt, és erős pozíciót teremt a vállalat számára, hogy megragadja a nagyobb növekedési lehetőségeket. Emellett a Western Digital működési kiválósága, valamint a kínai Kereskedelmi Minisztérium nemrég bejelentett döntése (MOFCOM), amely lehetővé teszi a Western Digital számára, hogy integrálja WD és HGST üzletágainak jelentős részét, várhatóan többletköltséggel jár. szinergiák.
„Ez az átalakuló akvizíció összhangban áll azzal a hosszú távú stratégiánkkal, hogy innovatív vezető szerepet töltsünk be a tárolási ágazatban lenyűgöző, kiváló minőségű termékeket kínál vezető technológiával” – mondta Steve Milligan, a Western vezérigazgatója. Digitális. „Az egyesült vállalat ideális helyzetben lesz ahhoz, hogy megragadja a gyorsan fejlődő tárolóipar által teremtett növekedési lehetőségeket. Örömmel üdvözölöm a SanDisk csapatát, mivel további értéket kívánunk teremteni valamennyi érdekelt fél számára, beleértve ügyfeleinket, részvényeseinket és alkalmazottainkat is."
"A Western Digital világszerte a tárolási megoldások vezető szállítója, és 45 éves fejlesztési és gyártási hagyománya van. élvonalbeli megoldások, így a vállalat a SanDisk ideális stratégiai partnere” – mondta Sanjay Mehrotra, elnök-vezérigazgató. SanDisk. „Fontos, hogy ez a kombináció még erősebb partnert teremt ügyfeleink számára. Az erők egyesítése a Western Digital-lal lehetővé teszi az egyesült vállalat számára, hogy a legszélesebb portfóliót kínálja iparágvezető, innovatív tárolási megoldások az ügyfelek számára a piacok széles körében és alkalmazások."
A Western Digital és a SanDisk kiegészítő termékcsaládjai, beleértve a merevlemez-meghajtókat ("HDD-ket"), a szilárdtestalapú meghajtókat ("SSD-ket"), a felhőalapú adatközpontokat tárolási megoldások és flash tárolási megoldások alapot biztosítanak a termékek és technológiák szélesebb köréhez a fogyasztóktól a felhasználókig adatközpont. Mindkét vállalat erős kutatás-fejlesztési és mérnöki képességekkel, valamint az alapvető technológiák gazdag bázisával rendelkezik, világszerte több mint 15 000 kombinált szabadalommal.
A Toshiba 15 éve a SanDisk hosszú távú stratégiai partnere. A Toshibával létesített vegyesvállalat (JV) folyamatos lesz, lehetővé téve a vertikális integrációt egy technológiai partnerségen keresztül, amelyet a tervezési és folyamatképességek közötti mélyreható együttműködés vezérel. A JV stabil NAND-ellátást biztosít nagy méretekben egy jól bevált üzleti modellen keresztül, és kiterjed az NVM technológiákra, például a 3D NAND-ra.
Steve Milligan továbbra is az egyesült vállalat vezérigazgatója marad, és a cég székhelye továbbra is a kaliforniai Irvine-ben marad. A lezárást követően Sanjay Mehrotra várhatóan csatlakozik a Western Digital Igazgatóságához.
A tapasztalt vezetői csapat által vezetett Western Digital komoly múltra tekint vissza az akvizíciók integrációjában az értékteremtés érdekében. A vállalat arra számít, hogy a zárást követő 18 hónapon belül 500 millió dolláros teljes éves futamidejű szinergiát ér el. A tranzakció várhatóan a tranzakció lezárását követő 12 hónapon belül növeli az EPS-t nem GAAP alapon. A tranzakció lezárásáig a Western Digital továbbra is kifizeti a negyedéves osztalékot, és felfüggeszti részvény-visszavásárlási programját.
A tranzakciót készpénzből, új hitelfinanszírozásból és Western Digital részvényekből finanszírozzák. A tranzakcióval összefüggésben a Western Digital 18,4 milliárd dollár értékben új hitelkeret megkötésére számít, beleértve egy 1,0 milliárd dolláros rulírozó hitelkeretet. Az új hitelkeretből származó bevételt várhatóan a vételár egy részének kifizetésére fordítják, refinanszírozza a Western Digital és a SanDisk meglévő tartozását, és kifizesse a tranzakciós díjakat és költségeket. Ha a SanDisk készpénzegyenlege a tranzakció lezárásakor bizonyos küszöbértékek alá esik, az egyesülési megállapodás előírja a készpénz és a részvények ellenértékének keverékének kiigazítását.
A tranzakció a SanDisk részvényeseinek jóváhagyásához kötött, és abban az esetben, ha az Unisplendor tranzakció történik nem záródik be, a Western Digital részvényesei, a hatósági jóváhagyások kézhezvétele és egyéb szokásos zárás körülmények. A tranzakció várhatóan 2016 harmadik naptári negyedévében zárul le.
A BofA Merrill Lynch és J.P. Morgan a Western Digital vezető pénzügyi tanácsadóiként jár el, és elkötelezett finanszírozást biztosít a tranzakcióhoz. Ezenkívül a Credit Suisse pénzügyi tanácsadóként tevékenykedik és elkötelezett finanszírozást biztosít, az RBC Capital Markets pedig elkötelezett finanszírozást biztosít. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP és Baker & McKenzie a Western Digital jogi tanácsadójaként jár el.
A Goldman Sachs a SanDisk kizárólagos pénzügyi tanácsadójaként működik. A Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a SanDisk kizárólagos jogi tanácsadójaként jár el.