Western Digital objavio je planove za preuzimanje SanDisk kako bi stvorio moćni centar u pamćenju potrošača. Ugovor će WD-u vratiti 19 milijardi dolara u kombinaciji gotovine i dionica. Sa SanDiskom pod svojim okriljem, WD bi postao tvrtka za rješenja za pohranu s ogromnim razmjerom na globalnoj sceni.
Western Digital bi bio u mogućnosti ponuditi ne samo rješenja za SSD i tvrdi disk, već i SD i druge oblike pohrane koristeći stručnost koju SanDisk donosi na stol. Upravni odbori obje tvrtke odobrili su posao, za koji se očekuje da će se zaključiti u trećem tromjesečju 2016. Više pojedinosti potražite u priopćenju za tisak u nastavku.
Priopćenje za javnost
IRVINE, Kalifornija i MILPITAS, Kalifornija. — lis. 21., 2015. — Western Digital® Corporation (NASDAQ: WDC) i SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) danas su objavili da su sklopili konačni sporazum prema kojem će Western Digital steći sve dionice SanDiska u opticaju za kombinaciju novca i dionica. Ponuda procjenjuje obične dionice SanDisk na 86,50 USD po dionici ili ukupnu vrijednost kapitala od približno 19 milijardi USD, koristeći petodnevna prosječna cijena ponderirana po količini koja završava 20. listopada 2015. od 79,60 USD po dionici Western Digital common zaliha. Ako se prethodno najavljeno ulaganje u Western Digital od strane Unisplendour Corporation Limited zatvori prije ove akvizicije, Western Digital će platiti 85,10 USD po dionici u gotovini i 0,0176 dionica Western Digital običnih dionica po dionici SanDisk common zaliha; i ako transakcija Unisplendour nije zaključena ili je prekinuta, 67,50 dolara u gotovini i 0,2387 dionica Western Digital običnih dionica po dionici običnih dionica SanDisk. Transakciju su odobrili upravni odbori obiju kompanija.
Kombinacija je sljedeći korak u transformaciji Western Digitala u tvrtku za rješenja za pohranu podataka s globalnom razmjerom, opsežnim proizvodima i tehnološkom imovinom te dubokom stručnošću u trajnoj memoriji (NVM). Ovom transakcijom Western Digital će udvostručiti svoje adresabilno tržište i proširiti svoje sudjelovanje u segmentima većeg rasta. SanDisk donosi 27-godišnju povijest inovacija i stručnosti u NVM, sistemskim rješenjima i proizvodnji. Kombinacija također omogućuje Western Digitalu vertikalnu integraciju u NAND, osiguravajući dugoročni pristup solid state tehnologiji po nižoj cijeni.
Predložena kombinacija stvara značajnu vrijednost za dioničare SanDiska i Western Digitala. Western Digital ima uspješnu evidenciju spajanja i preuzimanja s nizom akvizicija u posljednjih nekoliko godina pomaže u poticanju inovacija, stvaranju vrijednosti i snažnom pozicioniranju tvrtke kako bi iskoristila mogućnosti većeg rasta. Osim toga, operativna izvrsnost Western Digitala, zajedno s nedavno objavljenom odlukom kineskog Ministarstva trgovine (MOFCOM) dopuštajući Western Digitalu da integrira značajne dijelove svojih poslova WD i HGST, očekuje se da će stvoriti dodatne troškove sinergije.
"Ova transformacijska akvizicija usklađena je s našom dugoročnom strategijom da budemo inovativni lider u industriji skladištenja pružajući uvjerljive, visokokvalitetne proizvode s vodećom tehnologijom," rekao je Steve Milligan, glavni izvršni direktor, Western Digitalni. "Udružena tvrtka bit će idealno pozicionirana da iskoristi prilike za rast koje stvara industrija skladištenja koja se brzo razvija. Uzbuđen sam što mogu poželjeti dobrodošlicu timu SanDiska jer želimo stvoriti dodatnu vrijednost za sve naše dionike, uključujući naše kupce, dioničare i zaposlenike."
"Western Digital globalno je prepoznat kao vodeći pružatelj rješenja za pohranu podataka i ima 45-godišnje naslijeđe razvoja i proizvodnje vrhunska rješenja, što tvrtku čini idealnim strateškim partnerom za SanDisk," rekao je Sanjay Mehrotra, predsjednik i glavni izvršni direktor, SanDisk. „Ono što je važno, ova kombinacija također stvara još jačeg partnera za naše klijente. Udruživanje snaga s Western Digitalom omogućit će kombiniranoj tvrtki da ponudi najširi portfelj vodeća u industriji, inovativna rješenja za pohranu za kupce na širokom rasponu tržišta i aplikacije."
Komplementarne linije proizvoda Western Digitala i SanDiska, uključujući pogone tvrdog diska ("HDD"), pogone čvrstog stanja ("SSD"), podatkovni centar u oblaku rješenja za pohranu i rješenja za flash pohranu, pružit će temelj za širi skup proizvoda i tehnologija od potrošača do podatkovni centar. Obje tvrtke imaju snažne istraživačko-razvojne i inženjerske sposobnosti te bogatu bazu temeljnih tehnologija s više od 15.000 kombiniranih patenata izdanih ili na čekanju diljem svijeta.
Toshiba je dugogodišnji strateški partner SanDiska već 15 godina. Zajedničko ulaganje (JV) s Toshibom bit će u tijeku, omogućujući vertikalnu integraciju kroz tehnološko partnerstvo potaknuto dubokom suradnjom na dizajnu i procesnim mogućnostima. JV pruža stabilnu opskrbu NAND-om na velikom broju kroz vremenski testiran poslovni model i proteže se na NVM tehnologije kao što je 3D NAND.
Steve Milligan nastavit će obnašati dužnost glavnog izvršnog direktora združene tvrtke, a sjedište tvrtke će ostati u Irvineu u Kaliforniji. Očekuje se da će se po zatvaranju Sanjay Mehrotra pridružiti Upravnom odboru Western Digitala.
Pod vodstvom iskusnog menadžerskog tima, Western Digital ima dobre rezultate u integraciji akvizicija radi stvaranja vrijednosti. Tvrtka očekuje postizanje pune godišnje sinergije od 500 milijuna dolara unutar 18 mjeseci nakon zatvaranja. Očekuje se da će transakcija povećati EPS na ne-GAAP osnovi unutar 12 mjeseci od zatvaranja transakcije. U iščekivanju zatvaranja transakcije, Western Digital očekuje nastavak isplate tromjesečne dividende i planira obustaviti svoj program otkupa dionica.
Transakcija će se financirati kombinacijom gotovine, novog financiranja duga i dionica Western Digitala. U vezi s transakcijom, Western Digital očekuje ulazak u nove kredite ukupne vrijednosti 18,4 milijarde dolara, uključujući revolving kredit od 1,0 milijarde dolara. Očekuje se da će se prihodi od novih zaduženja koristiti za plaćanje dijela kupoprodajne cijene, refinancirati postojeći dug Western Digitala i SanDiska i platiti naknade i troškove povezane s transakcijom. Ako SanDisk-ov novčani saldo padne ispod određenih pragova u trenutku zatvaranja transakcije, ugovor o spajanju predviđa prilagodbu kombinacije gotovine i dionica.
Transakcija podliježe odobrenju dioničara SanDiska i, u slučaju transakcije Unisplendor ne zatvara, dioničari Western Digitala, primitak regulatornih odobrenja i drugo uobičajeno zatvaranje Uvjeti. Očekuje se da će transakcija biti zaključena u trećem kalendarskom kvartalu 2016.
BofA Merrill Lynch i J.P. Morgan djeluju kao glavni financijski savjetnici Western Digitala i osigurat će financiranje transakcije. Također, Credit Suisse djeluje kao financijski savjetnik i osigurava angažirano financiranje, a RBC Capital Markets osigurava angažirano financiranje. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP i Baker & McKenzie djeluju kao pravni savjetnici Western Digitala.
Goldman Sachs djeluje kao ekskluzivni financijski savjetnik SanDiska. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP djeluje kao ekskluzivni pravni savjetnik SanDiska.