Yahoo a accepté de vendre son activité principale à Verizon pour 4,83 milliards de dollars, marquant la fin de l'une des entreprises les plus pionnières d'Internet en tant qu'entité autonome.
Dans le cadre de cet accord, Verizon acquerra les services de recherche, de messagerie et de messagerie instantanée de Yahoo, ainsi que sa plate-forme publicitaire et quelques actifs immobiliers. Les services de publicité et de contenu numérique de Yahoo - y compris Yahoo Finance et Yahoo Sports - seront une valeur significative pour Verizon car il cherche à étendre ses offres dans cet espace après l'acquisition de AOL l'année dernière pour 4,4 milliards de dollars. Cette décision place Verizon derrière Google et Facebook dans le segment de la publicité numérique aux États-Unis, avec une part totale de 4,5%.
Yahoo conservera sa participation dans le géant chinois de l'internet Alibaba et Yahoo Japan, qui ont une valeur combinée de plus de 40 milliards de dollars. La PDG Marissa Mayer ne rejoindra probablement pas Verizon, mais elle recevra une indemnité de départ évaluée à 57 millions de dollars.
Verizon va acquérir l'activité opérationnelle de Yahoo
BASKING RIDGE, N.J., et SUNNYVALE, Californie, 25 juillet 2016 - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) et Yahoo! Inc. (Nasdaq: YHOO) annoncent aujourd'hui qu'ils ont conclu un accord définitif en vertu duquel Verizon acquerra Les activités d'exploitation de Yahoo pour environ 4,83 milliards de dollars en espèces, sous réserve des ajustements de clôture habituels.
Yahoo informe, connecte et divertit une audience mondiale de plus d'un milliard d'utilisateurs actifs par mois ** - dont 600 millions d'utilisateurs mobiles actifs par mois *** via sa recherche, ses communications et ses contenus numériques des produits. Yahoo met également en relation les annonceurs avec des publics cibles grâce à une pile de technologies publicitaires rationalisées qui combine la puissance de leurs données, contenu et technologie.
Lowell McAdam, président-directeur général de Verizon, a déclaré: «Il y a un peu plus d'un an, nous avons acquis AOL pour améliorer notre stratégie consistant à fournir une connexion multi-écran aux consommateurs, aux créateurs et aux annonceurs. L'acquisition de Yahoo placera Verizon dans une position hautement compétitive en tant que leader mondial des médias mobiles et contribuera à accélérer notre flux de revenus dans la publicité numérique. "
Yahoo sera intégré à AOL sous la direction de Marni Walden, EVP et président de l'organisation Product Innovation and New Businesses chez Verizon.
Marissa Mayer, PDG de Yahoo, a déclaré: "Yahoo est une entreprise qui a changé le monde et continuera de le faire grâce à cette combinaison avec Verizon et AOL. La vente de nos activités d'exploitation, qui sépare effectivement nos participations dans les actifs asiatiques, est une étape importante de notre plan visant à libérer de la valeur pour les actionnaires de Yahoo. Cette transaction constitue également une excellente opportunité pour Yahoo de développer davantage sa distribution et d'accélérer notre travail dans les domaines du mobile, de la vidéo, de la publicité native et des réseaux sociaux. "
Mayer a ajouté: «Yahoo et AOL ont popularisé Internet, le courrier électronique, la recherche et les médias en temps réel. C'est poétique de s'associer à AOL et Verizon alors que nous entrons dans notre prochain chapitre axé sur la réalisation d'échelle sur mobile. Nous avons une équipe formidable, fidèle, expérimentée et de qualité, et je ne pourrais pas être plus fier de nos réalisations à ce jour, y compris la construction de nos nouveaux secteurs d'activité à 1,6 milliard de dollars de revenus GAAP en 2015. Je suis ravi de prolonger notre élan grâce à cette transaction. "
Tim Armstrong, PDG d'AOL, a déclaré: «Notre mission chez AOL est de créer des marques que les gens aiment, et nous continuerons à investir et à les développer. Yahoo investit depuis longtemps dans le contenu premium et a créé certaines des marques grand public les plus appréciées dans des catégories clés telles que le sport, les actualités et la finance. "
Sous Armstrong, AOL a investi et développé des marques mondiales de premier ordre, notamment The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS et AOL.com, ainsi que les plates-formes programmatiques leaders du marché, dont ONE by AOL pour les annonceurs et éditeurs.
Armstrong a ajouté: "Nous avons un immense respect pour ce que Yahoo a accompli: cette transaction concerne libérer tout le potentiel de Yahoo, en s'appuyant sur nos synergies collectives, et en renforçant et en accélérant cette croissance. La combinaison de Verizon, AOL et Yahoo créera un nouveau concurrent compétitif puissant dans les médias mobiles et une offre alternative ouverte et évolutive pour les annonceurs et les éditeurs. "
L'ajout de Yahoo à Verizon et AOL créera l'un des plus grands portefeuilles de marques mondiales détenues et partenaires avec des capacités de distribution étendues. Ensemble, AOL et Yahoo auront plus de 25 marques dans son portefeuille pour un investissement et une croissance continus. Les principaux actifs de Yahoo comprennent des marques de contenu haut de gamme de premier plan dans les principales catégories, notamment la finance, les sports, ainsi que l'un des services de messagerie les plus populaires au monde avec environ 225 millions de personnes actives par mois utilisateurs****. Les actifs technologiques supplémentaires dans l'espace publicitaire comprennent Brightroll, une plate-forme programmatique côté demande; Flurry, un service d'analyse d'applications mobiles indépendant; et Gemini, une solution de publicité native et de recherche.
L'opération est soumise aux conditions de clôture habituelles, à l'approbation des actionnaires de Yahoo et aux approbations réglementaires, et devrait être conclue au premier trimestre de 2017. Jusqu'à la clôture, Yahoo continuera à fonctionner de manière indépendante, offrant et améliorant ses propres produits et services aux utilisateurs, annonceurs, développeurs et partenaires.
Verizon émettra généralement des RSU Verizon réglées en espèces pour les RSU Yahoo qui sont en circulation à la clôture.
La vente n'inclut pas les liquidités de Yahoo, ses parts dans Alibaba Group Holdings, ses parts dans Yahoo Japan, Les billets convertibles de Yahoo, certains investissements minoritaires et les brevets non essentiels de Yahoo (appelés Excalibur portefeuille). Ces actifs continueront d'être détenus par Yahoo, qui changera de nom à la clôture et deviendra une société d'investissement inscrite et cotée en bourse. Yahoo fournira des informations supplémentaires sur la société d'investissement à une date ultérieure.
Yahoo a l'intention de restituer la quasi-totalité de sa trésorerie nette aux actionnaires et déterminera et communiquera une stratégie de rendement du capital spécifique au moment opportun.