Western Digital on ilmoittanut ostosuunnitelmistaan SanDisk muodostaa voimanpesä kuluttajan muistiin. Kauppa maksaa WD: lle 19 miljardia dollaria käteisen ja osakkeen yhdistelmänä. SanDiskin johdolla WD: stä tulisi maailmanlaajuisesti valtavan mittakaavan tallennusratkaisuyritys.
Western Digital pystyisi tarjoamaan SSD- ja kiintolevyratkaisujen lisäksi myös SD- ja muita tallennusmuotoja hyödyntäen SanDiskin pöytään tuomaa osaamista. Molempien yhtiöiden hallitukset ovat hyväksyneet kaupan, jonka odotetaan toteutuvan vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä. Katso lisätietoja alla olevasta lehdistötiedotteesta.
Lehdistötiedote
IRVINE, Kalifornia ja MILPITAS, Kalifornia. - lokakuu 21. 2015 – Western Digital® Corporation (NASDAQ: WDC) ja SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) ilmoittivat tänään, että ne ovat sopineet lopullinen sopimus, jonka mukaan Western Digital ostaa kaikki SanDiskin liikkeessä olevat osakkeet käteisen ja osakkeen yhdistelmällä. Tarjous arvostaa SanDiskin kantaosaketta 86,50 dollariin osakkeelta tai oman pääoman kokonaisarvoksi noin 19 miljardia dollaria. viiden päivän volyymilla painotettu keskihinta, joka päättyi 20. lokakuuta 2015, 79,60 dollaria osakkeelta Western Digital common varastossa. Jos Unisplendour Corporation Limitedin aiemmin ilmoittama sijoitus Western Digitaliin sulkeutuu ennen tätä yrityskauppaa, Western Digital maksaa 85,10 dollaria osakkeelta käteisenä ja 0,0176 Western Digitalin kantaosaketta SanDisk common -osakkeelta varastossa; ja jos Unisplendour-tapahtumaa ei ole suljettu tai se on päätetty, 67,50 dollaria käteisenä ja 0,2387 Western Digitalin osaketta SanDiskin kantaosaketta kohden. Molempien yhtiöiden hallitukset ovat hyväksyneet kaupan.
Yhdistelmä on seuraava askel Western Digitalin muuttamisessa tallennusratkaisujen yritykseksi maailmanlaajuisesti, laajalla tuote- ja teknologiaomaisuudella ja syvällä haihtumattoman muistin asiantuntemuksella (NVM). Tämän kaupan myötä Western Digital kaksinkertaistaa kohdemarkkinansa ja laajentaa osallistumistaan nopeammin kasvaviin segmentteihin. SanDisk tuo 27 vuoden innovaatiohistorian ja asiantuntemuksen NVM: stä, järjestelmäratkaisuista ja valmistuksesta. Yhdistelmä mahdollistaa myös Western Digitalin vertikaalisen integroitumisen NANDiin, mikä varmistaa pitkän aikavälin pääsyn puolijohdeteknologiaan edullisemmin.
Ehdotettu yhdistäminen luo merkittävää lisäarvoa sekä SanDiskin että Western Digitalin osakkeenomistajille. Western Digital tuo menestyksekkään ennätyksen yritysjärjestelyistä useilla yritysostoilla viime vuosien aikana auttaa ruokkimaan innovaatioita, luomaan arvoa ja vahvistamaan yritystä hyödyntämään suurempia kasvumahdollisuuksia. Lisäksi Western Digitalin toiminnallinen huippuosaaminen yhdistettynä Kiinan kauppaministeriön hiljattain ilmoittamaan päätökseen (MOFCOM), jonka avulla Western Digital voi integroida huomattavan osan WD- ja HGST-liiketoiminnastaan, odotetaan aiheuttavan lisäkustannuksia synergiaetuja.
"Tämä muutoshankinta sopii yhteen pitkän aikavälin strategiamme kanssa olla innovatiivinen johtaja varastointialalla tarjota vakuuttavia, korkealaatuisia tuotteita johtavalla teknologialla", sanoi Steve Milligan, Westernin toimitusjohtaja Digitaalinen. "Yhdistetty yhtiö on ihanteellisessa asemassa tarttumaan nopeasti kehittyvän varastointiteollisuuden luomiin kasvumahdollisuuksiin. Toivotan SanDisk-tiimin tervetulleeksi, sillä haluamme luoda lisäarvoa kaikille sidosryhmillemme, mukaan lukien asiakkaillemme, osakkeenomistajillemme ja työntekijöillemme."
"Western Digital tunnetaan maailmanlaajuisesti johtavana tallennusratkaisujen toimittajana ja sillä on 45 vuoden perintö kehitys- ja valmistusprosessista huippuluokan ratkaisuja, jotka tekevät yrityksestä ihanteellisen strategisen kumppanin SanDiskille", sanoi Sanjay Mehrotra, toimitusjohtaja. SanDisk. "Tärkeää on, että tämä yhdistelmä luo myös entistä vahvemman kumppanin asiakkaillemme. Voimien yhdistäminen Western Digitalin kanssa antaa yhdistyneelle yritykselle mahdollisuuden tarjota laajimman tuotevalikoiman alan johtavia, innovatiivisia tallennusratkaisuja asiakkaille useilla eri markkinoilla ja sovellukset."
Western Digitalin ja SanDiskin toisiaan täydentävät tuotelinjat, mukaan lukien kiintolevyasemat ("HDD"), solid-state-asemat ("SSD: t"), pilvitietokeskukset tallennusratkaisut ja flash-tallennusratkaisut tarjoavat perustan laajemmalle valikoimalle tuotteita ja teknologioita kuluttajista tietokeskus. Molemmilla yrityksillä on vahvat T&K- ja suunnitteluvalmiudet sekä rikas perusta perustekniikoita, ja yli 15 000 yhdistettyä patenttia on myönnetty tai vireillä maailmanlaajuisesti.
Toshiba on ollut SanDiskin pitkäaikainen strateginen kumppani 15 vuoden ajan. Yhteisyritys (JV) Toshiban kanssa jatkuu ja mahdollistaa vertikaalisen integraation teknologiakumppanuuden kautta, jota ohjaa syvä yhteistyö suunnittelu- ja prosessivalmiuksien välillä. Yhteisyritys tarjoaa vakaan NAND-toimituksen mittakaavassa aika-testatun liiketoimintamallin avulla ja ulottuu NVM-tekniikoihin, kuten 3D NANDiin.
Steve Milligan jatkaa yhdistyneen yhtiön toimitusjohtajana, ja yhtiön pääkonttori säilyy Irvinessä, Kaliforniassa. Sulkemisen jälkeen Sanjay Mehrotran odotetaan liittyvän Western Digitalin hallitukseen.
Kokeneen johtoryhmän johtamalla Western Digitalilla on vahva kokemus yritysostojen integroinnista arvon luomiseksi. Yhtiö odottaa saavuttavansa täyden vuotuisen 500 miljoonan dollarin synergiaedun 18 kuukauden kuluessa sulkemisesta. Kaupan odotetaan kasvavan EPS: llä ei-GAAP-perusteisesti 12 kuukauden kuluessa kaupan päättymisestä. Kaupan toteutumista odotettaessa Western Digital odottaa jatkavansa neljännesvuosittaisen osinkonsa maksamista ja aikoo keskeyttää osakkeiden takaisinosto-ohjelmansa.
Kauppa rahoitetaan käteisellä, uudella velkarahoituksella ja Western Digital -osakkeella. Kaupan yhteydessä Western Digital aikoo solmia uusia velkajärjestelyjä yhteensä 18,4 miljardin dollarin arvosta, mukaan lukien 1,0 miljardin dollarin valmiusluotto. Uusista velkajärjestelyistä saatavalla tuotolla on tarkoitus maksaa osa kauppahinnasta, jälleenrahoittaa Western Digitalin ja SanDiskin olemassa olevaa velkaa ja maksaa tapahtumaan liittyvät maksut ja kulut. Jos SanDiskin kassasaldo putoaa tiettyjen kynnysarvojen alle kaupantekohetkellä, sulautumissopimuksessa määrätään käteisen ja osakkeen vastikkeen yhdistelmän oikaisusta.
Kauppa edellyttää SanDiskin osakkeenomistajien hyväksyntää, ja siinä tapauksessa, että Unisplendor-kauppa tapahtuu ei sulje, Western Digital osakkeenomistajat, viranomaisten hyväksynnät ja muut tavanomaiset sulkeminen ehdot. Kaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2016 kolmannella kalenterineljänneksellä.
BofA Merrill Lynch ja J.P. Morgan toimivat Western Digitalin johtavina taloudellisina neuvonantajina ja tarjoavat sitoutuneen rahoituksen kaupalle. Lisäksi Credit Suisse toimii taloudellisena neuvonantajana ja tarjoaa sitoutunutta rahoitusta, ja RBC Capital Markets tarjoaa sitovaa rahoitusta. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ja Baker & McKenzie toimivat Western Digitalin oikeudellisina neuvonantajina.
Goldman Sachs toimii SanDiskin yksinomaisena taloudellisena neuvonantajana. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP toimii SanDiskin yksinoikeudellisena neuvonantajana.