Bell ostab MTSi 3,9 miljardi dollariga

BCE teatas lepingust Manitoba Telecom Services (MTS) omandamiseks

MONTRÉAL ja WINNIPEG, 2. mai 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) teatas täna, et omandab kõik Manitoba Telecom Services Inc. emiteeritud ja käibel olevad lihtaktsiad. (MTS) (TSX: MBT) tehingus, mille väärtus on umbes 3,9 miljardit dollarit.

"MTS-i tervitamine Belli ettevõtete gruppi avab uued võimalused enneolematuteks lairibaside investeeringuteks, innovatsiooniks ja majanduskasvuks nii Manitoba linna- kui ka maapiirkondades. Bellil on hea meel olla osa selgetest kasvuvõimalustest Manitobas ning me kavatseme panustada uue kommunikatsiooni infrastruktuuri ja tehnoloogiatesse, mis pakuvad uusimad traadita, Interneti-, TV- ja meediateenused kogu provintsi elanikele ja ettevõtetele, "ütles BCE ja Belli president ja tegevjuht George Cope Kanada. "Bellil ja MTS-il on ühine teenuse ja innovatsiooni pärand, mis hõlmab enam kui sajandit. Meil on au ühineda MTS-i meeskonnaga selles kogu Kanada tehingus, et pakkuda uue eeliseid infrastruktuuri investeeringud, tehnoloogiaarendus ja parimad lairibaühendused Manitobansile. "

Pärast tehingu lõppemist kavatseb Bell investeerida miljardit dollarit kapitali viie aasta jooksul, et laiendada oma lairibavõrke ja -teenuseid kogu Manitobas, sealhulgas:

• Gigabit Fibe Interneti kättesaadavus, mis tagab Interneti-kiiruse keskmiselt kuni 20 korda kiiremini kui praegu MTS-i klientidele pakutav kiirus 12 kuu jooksul pärast tehingu sulgemist.
• Fibe TV, Belli uuendusliku lairibatelevisiooni teenuse levitamine.
• kiirendas ettevõtte auhinnatud LTE traadita võrgu laiendamist kogu provintsis, keskmise andmeedastuskiirusega kaks korda kiiremini kui praegu MTS-i klientidele.
• MTS Winnipegi andmekeskuse integreerimine Belli olemasoleva riikliku 27 andme- ja pilvevõrguga arvutuskeskused, mis on Kanada suurim ja kõige ulatuslikum lairiba fiibervõrk jalajälg.

"See tehing tunnistab MTSi sisemist väärtust ning toob MTSi aktsionäridele kohest ja sisulist väärtust pakkudes tugevaid eeliseid MTS-i klientidele ja töötajatele ning Manitoba provintsile, "ütles Jay Forbes, MTS. "Oleme MTS meeskonna saavutuste üle väga uhked. Nüüd, mida võimaldab Belli riiklik ulatus ja pühendumus lairiba investeeringutele, on Bell MTS-il väga hea positsioon kiirendage teenuste innovatsiooni, klienditoe ja kogukonna investeeringuid Manitobanide kasuks nagu kunagi varem enne. "

Ühendatud ettevõtte Manitoba tegevus saab nimeks Bell MTS, tunnustades MTS-i meeskonna provintsis üles ehitatud võimsat kaubamärgi kohalolekut. Winnipegist saab Belli Lääne-Kanada peakorter ja koos MTS 2700 töötaja lisandumisega kasvab Belli läänemeeskond 6900 inimeseni.

Bell Media tele-, raadio- ja digitaalsed platvormid pakuvad jätkuvalt võimalusi kohalikele artistidele ja meelelahutajatele riikliku TSN-i spordivõrgu ja TSN Radio 1290 pideva toetusega Winnipeg Jetsi ja Winnipegi siniste pommitajate jaoks Winnipeg. Manitobas asuva Bell Media varade hulka kuuluvad ka CTV Winnipeg, Virgin 103.1 ja BOB FM 99.9 pealinnas ning BOB FM 96.1 ja The Farm 101.1 Brandonis.

Bell MTS jätkab ettevõtte sponsorlust ja kogukonna investeeringuid Manitobas, sealhulgas ühist pühendumist United Way'ile ja programmid õpilastele ja uutele klassidele ning käivitada uus algatus Bell Let's Talk, mis toetab põliselanike kogukondi Manitobas, et juhatab Winnipegis sündinud ja üles kasvanud Bell Let's Talk'i riiklik pressiesindaja ja Kanada legendaarne olümpialane Clara Hughes.

Tehingu üksikasjad

"Selle kohese vaba rahavoogude suurenemise ning märkimisväärse tegevussünergia ja maksude kokkuhoiuga tehing toetab täielikult Belli lairiba juhtimisstrateegiat ja meie dividendide kasvu objektiivne. Tasakaalustatud tehingute finantseerimise struktuur säilitab meie tugeva investeerimiskõlbliku bilansi ja olulise rahaline paindlikkus, "ütles BCE ja Belli tegevdirektor ning finantsjuht Glen LeBlanc Kanada. "Bellil on tõestatud kogemus sarnaste tehingute lõpuleviimiseks ja edukaks integreerimiseks meie riiklikesse operatsioonidesse, nagu näiteks Bell Aliantiga Atlandi Kanadas."

Tehing viiakse lõpule kokkuleppeplaani kaudu, mille alusel BCE omandab kogu emiteeritud ja MTSi käibel olevad lihtaktsiad hinnaga 40 dollarit aktsia kohta, mis makstakse BCE aktsiate ja sularaha.

MTS-i aktsionärid saavad valida, et saada iga MTS-i aktsia eest 40 dollarit sularaha või 0,6756 BCE aktsiat aktsia, proportsionaalselt nii, et kogu tasu makstakse 45% sularahas ja 55% BCE ühises aktsiad. Aktsiaga seotud tasu põhineb BCE 20-päevase mahu järgi kaalutud keskmisel hinnal 59,21 dollarit.

Luues MTS-i aktsionäridele olulist vahetut ja pikaajalist väärtust, on tehingu väärtuseks MTS umbes 10,1 x 2016E EBITDA, mis põhineb viimastel analüütikute konsensushinnangutel, ja 8,2x, sealhulgas maksude kokkuhoid ja tegevussünergia. See tähistab 23,2% ülekurssi TSX-i kaalutud keskmisele sulgemishinnale 20-päevase perioodi kohta, mis lõppes 29. aprillil 2016. Pakkumishind esindab 40% preemiat MTSi sulgemishinnale 28,59 dollarit 20. novembril 2015 tööpäev enne Allstream ärikommunikatsiooni müügiteadet jaotus.

Lepingu osana ei deklareeri MTS pärast oma 2016. aasta teise kvartali eelseisvat dividendi, mis eeldatavasti kuulutatakse välja mais ja makstakse juulis, oma lihtaktsiatele täiendavaid dividende. Kanada maksustatavatel aktsionäridel, kes saavad tehingu alusel BCE aktsiaid, on üldjuhul õigus ülekandmisele Kanada kapitalitulu maksustamise edasilükkamiseks.

BCE rahastab tehingu sularahakomponenti olemasolevatest likviidsusallikatest ja emiteerib umbes 28 miljonit tehingu omakapitali osa lihtaktsiad, mis pakub MTS-i aktsionäridele juurdepääsu BCE dividendikasvule potentsiaal. BCE dividende on alates 2008. aasta neljandast kvartalist suurendatud 12 korda, mis tähendab 87% suurust kasvu ning annab praegu atraktiivse 4,6% tootluse. Kui tehing on lõpule viidud, kuuluvad MTS-i aktsionäridele ligikaudu 3% BCE pro forma põhikapitalist.

MTSi direktorite nõukogu kiitis tehingu heaks ja soovitab MTS-i aktsionäridel selle poolt hääletada. MTS direktorite nõukogu finantsnõustajad TD Securities, Barclays ja CIBC World Markets esitasid arvamuse, et arvamuse kuupäeva seisuga ning arvestades selles toodud eeldusi ja piiranguid, on MTS-i aktsionäridele pakutav tasu õiglane rahalisest seisukohast vaade.

BCE ja MTS vahelises lepingus nähakse ette MTS-i pakt, mis ei hõlma tellimusi, ja BCE-i kasuks õigus ühilduda kõigi kõrgemate ettepanekutega. Kui BCE ei kasuta oma mänguõigust, saaks BCE 120 miljoni dollari suuruse lõpetamistasu juhul, kui leping lõpetatakse kõrgema ettepaneku tulemusel.

Eeldatavasti lõpeb 2016. aasta lõpus või 2017. aasta alguses tehing tehakse kokkuleppe alusel ja sellele kehtivad tavapärased sulgemistingimused, sealhulgas kohus, aktsionär, regulatiivsed kinnitused ja muud tehingulepingus sätestatud tingimused, mille koopia on saadaval MTSi SEDARi profiili all aadressil Sedar.com. BCE maksab MTS-ile tagasipöördumistasu 120 miljonit dollarit, kui tehing teatud tingimustel ei lõppe.

Lähipäevil koostatakse MTS aktsionäridele volikirja ringkiri, mis annab tehingu kohta olulist teavet. Eeldatavasti hääletavad MTSi aktsionärid tehingu üle juuni lõpus.

Helistage finantsanalüütikutele. Konverentskõne finantsanalüütikutele toimub esmaspäeval, 2. mail kell 8:30 Ida-aja järgi. Osalemiseks helistage enne kõne algust numbril 416-340-2216 või tasuta 1-866-223-7781. Kordusmäng on saadaval ühe nädala, valides 905-694-9451 või 1-800-408-3053, pääsukood 5493892.

Konverentskõne otseülekanne heli kohta on saadaval BCE.ca ja MTS veebisaitidel. Mp3-faili saab alla laadida hiljem täna.

Ettevaatus tulevikku suunatud avalduste osas. Teatud selles pressiteates tehtud avaldused on tulevikku suunatud avaldused, sealhulgas, kuid mitte ainult, avaldused, mis on seotud BCE Inc. kavandatava omandamisega. ("BCE") Manitoba Telecom Services Inc. kõigi emiteeritud ja käibel olevate lihtaktsiate kohta. ("MTS"), kavandatava tehingu eeldatav ajastus, mõju ja rahastamisallikad, kavandatavast tehingust eeldatavasti tulenev teatav strateegiline, tegevus- ja rahaline kasu, meie võrgu kasutuselevõtt ja kapitaliinvesteeringute plaanid, BCE dividendide kasvu eesmärk, meie äriväljavaated, eesmärgid, plaanid ja strateegilised prioriteedid ning muud avaldused, mis pole ajaloolised faktid. Tulevikku suunatud avaldusi identifitseeritakse tavaliselt sõnadega eeldus, eesmärk, juhendamine, eesmärk, väljavaade, projekt, strateegia, sihtmärk ja muud sarnased väljendid või tulevased või tinglikud tegusõnad, näiteks eesmärk, ennustada, uskuda, võiks oodata, kavatseda, võib planeerida, otsida, peaks püüdma ja tahtma. Kõik sellised tulevikku suunatud avaldused on tehtud vastavalt Kanada väärtpaberiseaduste "safe harbour" sätetele ja Ameerika Ühendriikide 1995. aasta eraväärtpaberite kohtuvaidluste reformi seadusele.

Tulevikku suunatud avaldused on oma olemuselt omased riskidele ja ebakindlusele ning põhinevad mitmel nii üldisel kui ka konkreetsel eeldusel; mis annavad võimaluse, et tegelikud tulemused või sündmused võivad oluliselt erineda meie ootustest, mida sellises tulevikku suunatud väljendatakse või millest järeldub avaldused. Seetõttu ei saa me garanteerida, et ükski tulevikku suunatud avaldus realiseerub, ja hoiatame teid lootmast nendele tulevikku suunatud avaldustele. Selles pressiteates sisalduvad tulevikku suunatud avaldused kirjeldavad meie ootusi selle pressiteate kuupäeval ja võivad seetõttu pärast seda kuupäeva muutuda. Välja arvatud juhul, kui Kanada väärtpaberiseadused seda nõuavad, ei võta me kohustust neid uuendada ega läbi vaadata selles pressiteates sisalduvad tulevikku suunatud avaldused kas uue teabe, tulevaste sündmuste või muidu. Siin on esitatud tulevikku suunatud avaldused, et anda teavet eespool nimetatud kavandatava tehingu ja selle eeldatava mõju kohta. Lugejaid hoiatatakse, et selline teave ei pruugi sobida muudel eesmärkidel.

Kavandatava tehingu lõpuleviimise ja ajastamise suhtes kehtivad tavapärased sulgemistingimused, lepingu lõpetamise õigused ning muud riskid ja ebakindlus, sealhulgas ilma piirangud, kohus, aktsionärid ja regulatiivsed kinnitused, sealhulgas konkurentsiameti, CRTC, Kanada innovatsiooni-, teadus- ja majandusarengu, samuti TSX ja NYSE. Seetõttu ei saa olla kindlust, et kavandatav tehing toimub või et see toimub käesolevas pressiteates käsitletud tingimustel või ajal. Kavandatavat tehingut saab muuta, ümber korraldada või lõpetada. Samuti ei saa olla kindlust, et kavandatavast tehingust oodatav strateegiline, tegevus- või rahaline kasu realiseerub.

Lisateavet eelduste ja riskide kohta, mis on aluseks selles pressiteates esitatud tulevikku suunatud avaldustele, mis on seotud eelkõige meie võrgu kasutuselevõtuga ja investeerimiskavadega tutvuge palun BCE 2015. aasta iga-aastase MD&A kuupäevaga 3. märts 2016 (sisaldub BCE 2015. aasta aruandes) ja BCE 2016. aasta I kvartali MD&A kuupäevaga 27. aprill 2016. esitas BCE Kanada provintsi väärtpaberituru reguleerivatele asutustele (saadaval aadressil Sedar.com) ja USA väärtpaberite ja börsikomisjonile (saadaval aadressil SEC.gov). Need dokumendid on saadaval ka aadressil BCE.ca.

Teade MTS Inc. USA aktsionäridele Selles pressiteates käsitletav tehing hõlmab Kanada ettevõtete ja kehtivad Kanada avalikustamisnõuded, mis erinevad Ameerika Ühendriikidest Osariikides. Siin kirjeldatud BCE lihtaktsiad, mis emiteeritakse vastavalt käesolevale kokkuleppeplaanile, ei ole registreeritud USA 1933. aasta väärtpaberiseaduse alusel vastavalt registreerimisnõuetest vabastamisele sellise seaduse. Tehinguga seotud ringkirjas sisalduvad või viidetena lisatud finantsaruanded on olnud koostatud vastavalt Kanada raamatupidamisstandarditele ja ei pruugi olla võrreldav USA finantsaruannetega ettevõtted.

MTS-i kohta

MTS-is oleme uhked, et oleme Manitoba juhtiv info- ja kommunikatsioonitehnoloogia pakkuja. Oleme pühendunud Manitobansile täieliku teenuste komplekti - Interneti, traadita ühenduse, teleri, telefoniteenuse - pakkumisele ja turvasüsteemid ning täielik infolahenduste komplekt, sealhulgas ühendatud pilv ja hallatud teenused. Oma maailma ühendamise lihtsustamiseks võite loota MTS-ile. Oleme sinuga.

Elame seal, kus töötame, ja anname aktiivselt tagasi organisatsioonidele, mis tugevdavad meie kogukondi. MTS Future First kaudu pakume Manitobas sponsoreid, toetusi ja stipendiume, mitterahalist tuge ja vabatahtlike kohustusi.

MTS Inc. kuulub täielikult Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Lisateavet MTS-i toodete ja teenuste kohta leiate saidilt mts.ca. Investoriteabe saamiseks külastage aadressi mts.ca/aboutus.

Umbes PKr

Kanada suurim sideettevõte BCE pakub Bell Canada ja Bell Aliant laiaulatuslikku ja innovaatilist lairiba-, televiisori-, Interneti- ja ärisuhtlusteenuste komplekti. Bell Media on Kanada juhtiv multimeediaettevõte, millel on juhtiv vara televisioonis, raadios, kodu- ja digitaalses meedias. Lisateabe saamiseks külastage veebisaiti BCE.ca.

Algatus Bell Let's Talk edendab Kanada vaimset tervist riikliku teadlikkuse tõstmise ja stigmavastaste kampaaniatega nagu Bell Let's Talk Day ja märkimisväärne kellade rahastamine kogukonna hooldamiseks ning juurdepääsuks, uurimistööks ja töökohaks algatusi. Lisateabe saamiseks külastage aadressi Bell.ca/LetsTalk.