Los analistas sugieren que una asociación Roku-Netflix probablemente sería mucho más convincente en este momento que en 2009 (cuando se separó) debido al entorno de transmisión muy diferente que plantea 2022. Agregan que la única desventaja sería para Roku, que podría perder sus otras asociaciones.
La semana pasada, los rumores flotaron sobre la posible asociación entre Roku y Netflix. Estos rumores fueron en gran parte en respuesta a la caída en picado del precio de las acciones de Roku a medida que cae la demanda de dispositivos de transmisión.
Si bien la medida ayudaría a Roku, también sería ideal para Netflix, ya que se prepara para lanzar un nivel con publicidad. La plataforma de transmisión experimentó recientemente su primera pérdida de suscriptores en una década, perdiendo 200,000 suscriptores en el primer trimestre, y está en camino de perder 10 veces más en el trimestre actual.
Un recordatorio, Roku, que es uno de los mejores dispositivos de transmisión, comenzó en Netflix a principios de la década de 2000, cuando el fundador Anthony Wood trabajaba en un dispositivo de transmisión mientras estaba en Netflix. Pero en 2009, antes de que se lanzara un producto, la empresa se escindió por temor a que impidiera la disponibilidad de Netflix en los dispositivos de transmisión de la competencia.
Avi Greengart, presidente y analista principal de Techsponentialk, no cree necesariamente que el momento sea crítico, pero dice que en 2022, Roku se ha convertido en una "empresa muy diferente ahora, con un modelo de negocio completamente diferente al que tenía cuando comenzó como un decodificador OTT fabricante."
Él dice que una asociación entre las dos compañías ahora ayudaría potencialmente a Netflix a obtener una nueva audiencia, flujo de ingresos e infraestructura para su propio servicio planificado con publicidad.
“Netflix no es una empresa de tecnología; es un creador de contenido. Si puede mantener los costos bajo control y crear un gran contenido, prosperará. Roku se quedó atascado con un golpe posterior a la pandemia en su crecimiento, pero en su mayoría solo necesita seguir funcionando durante la recesión”, dice.
Carmi Levy, analista de tecnología con sede en Canadá, está de acuerdo y agrega que el panorama de la transmisión en 2009 era mucho más simple. Levy explica que a medida que vemos que el número de suscriptores de Netflix disminuye y la curva de crecimiento de Roku se aplana, ahora es un momento en el que deben recurrir el uno al otro.
“Netflix y Roku se necesitan mutuamente en 2022 mucho más que en 2009”, dice. “Los consumidores estaban cortando el cable en masa y Netflix estaba prácticamente solo como la marca icónica del momento. Literalmente, no hubo una competencia significativa, y Netflix fácilmente podría haber seguido disfrutando de un crecimiento meteórico, incluso si no se hubiera asociado con Roku”.
La asociación no puede ser una simple solución de curita
Levy señala que si bien ambas empresas están tratando de descubrir cómo recuperar su valor, deben asegurarse de no estar haciendo algo que sea una "simple solución de curita".
“Depender estrictamente de los ingresos de los suscriptores puede haber funcionado cuando el futuro era infinitamente brillante”, dice. “Pero en medio del mercado actual de crecimiento plano e intensamente competitivo, Netflix no tiene más remedio que agregar ingresos publicitarios a la mezcla. Y recurrir a Roku para convertirlo rápidamente en una oferta real es la opción de línea de tiempo más rápida y de menor riesgo disponible, ya que tanto las empresas ya tienen un legado de trabajar juntas y podrían acelerar su asociación de manera más agresiva debido a eso”.
Roku es el que más sufrirá en esta asociación potencial
Si bien puede parecer que Roku necesita desesperadamente a Netflix para recuperar las ventas, Anshel Sag, analista senior de Moor Insights & Strategy, dice que tiene más que perder.
“Netflix es un competidor de muchos de los servicios de transmisión de socios de Roku. Roku sigue siendo fundamentalmente una plataforma para servicios de transmisión y, al reunirse con Netflix, efectivamente se vuelve mucho menos independiente a los ojos de los otros servicios de transmisión que admite”, él dice.
De hecho, Sag dice que Roku debería asociarse profundamente con más servicios de transmisión e intentar ofrecer un producto de gama alta también para la transmisión.
“No creo necesariamente que Roku y Netflix deban fusionarse, pero puedo ver por qué ambas compañías están luchando y la unificación les da la oportunidad de competir con Amazon y Apples del mundo, que están más integrados verticalmente”. él dice.
¿Es una mejor opción asociarse con empresas como Sonos o Spotify?
En mayo, Sonos lanzó el servicio Sonos Radio en la web que presenta muestras de 45 minutos de algunos de sus canales, así como programas y mezclas individuales. La compañía también anunció un nuevo asistente de voz junto con un nuevo producto de barra de sonido. Sonos Radio se lanzó por primera vez como un servicio de música con publicidad en sus parlantes en abril de 2020 y luego lanzó un nivel premium sin publicidad.
Sag dice que puede ser una opción viable asociarse con empresas como Sonos o incluso Spotify, pero que Netflix es la oportunidad potencial e histórica más obvia y más grande.
Greengart está de acuerdo en que sería interesante ver a Roku intentar asociarse con cualquiera de las dos empresas, pero dice que existen desafíos para tales asociaciones.
“Ambos serían interesantes, pero Spotify tiene más desafíos que Netflix en sus métricas principales, y aunque Sonos se está diversificando en streaming y publicidad, monetiza las ventas de hardware premium, que es lo opuesto al modelo de negocio de hardware de Roku”, dice.
De hecho, Levy postula que Roku no debería limitar su asociación solo con Netflix y debería expandirse a tantos socios de transmisión como sea posible para tener éxito.
“Lo último que debería hacer Roku es vincular su fortuna a un solo servicio de transmisión. La ubicuidad es la clave para un jugador como Roku, mientras que la exclusividad expone potencialmente a la empresa a riesgos futuros adicionales e innecesarios. A medida que las barreras entre el contenido de video y audio continúan desdibujándose, los servicios que alguna vez se centraron en la música, como Spotify y Sonos, están bien posicionados para captar la atención de los consumidores cada vez más preocupados por obtener el máximo valor de su suscripción mensual en dólares”, dijo dice.
Dicho esto, Levy dice que si Netflix y Roku jugaran bien sus cartas, saldrían de su respectivas crisis con una hoja de ruta comercial más diversificada y mayor resiliencia para resistir futuras turnos
“Han podido salirse con la suya con modelos comerciales decididamente no diversificados durante más de una década precisamente porque el crecimiento de mente abierta lo permitió. Esos días ya terminaron, y su mejor camino a seguir bien podría ser estar juntos nuevamente”, agrega.