Verizon lancerer en mobilfokuseret videotjeneste senere på året og har allerede inked-indholdsaftaler med flere indholdsudbydere, herunder NFL. Luftfartsselskabet vil tilbyde betalte og annoncesupporterede niveauer, hvor AOLs reklameplatform - der tæller over 30.000 partnere - kommer til nytte.
Efter afslutningen af aftalen vil AOL fortsætte med at fungere som et helejet datterselskab af Verizon, hvor den nuværende administrerende direktør Tim Armstrong bliver om bord for at lede AOLs daglige drift. I en memo sendt til medarbejdere, Sagde Armstrong:
I dag annoncerer vi, at den største og mest innovative trådløse og kabelfirma - og den, der investerer mest i højkvalitets mobilindhold - erhverver AOL med strategien om at opbygge den største medieplatform i verden. Virksomheden er Verizon, og aftalen vil ændre størrelsen og omfanget af AOLs mulighed. Ligesom AOL har drevet The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch og andre virksomheder, vi har erhvervet, vil Verizon drive AOL og kommer til bordet med over 100 millioner mobile forbrugere, indhold beskæftiger sig med folk som NFL og en meningsfuld strategi inden for mobil video.
Beslutningen om at indgå en aftale med Verizon blev taget over en lang og tankevækkende periode og begge dele virksomheder ser en betydelig mulighed for at servicere forbrugere og kunder på en differentieret og spændende måde. På et personligt plan var beslutningen om at gå videre med en aftale baseret på at give vores talent den bedste mulighed for at opbygge et flerårigt årti forretning, der ville være dybt vækstorienteret og rettet direkte mod det platformskift, som video og mobil tilbyder verden - i dag og 20 år fra nu.
Verizon til at erhverve AOL
Deal skaber unikke og skalerede digitale medieplatforme til forbrugere, annoncører og partnere
NEW YORK - Verizon Communications Inc. tager endnu et vigtigt skridt i opbygningen af digitale platforme og videoplatforme for at skabe fremtidig vækst. (NYSE, Nasdaq: VZ) meddelte i dag underskrivelsen af en aftale om køb af AOL Inc. (NYSE: AOL) for $ 50 per aktie - en anslået samlet værdi på ca. $ 4,4 mia. Verizons erhvervelse driver yderligere sin LTE-trådløse video- og OTT-strategi (over-the-top video). Aftalen vil også understøtte og oprette forbindelse til Verizons IoT-platforme (Internet of Things) og skabe en vækstplatform fra trådløs til IoT for forbrugere og virksomheder.
AOL er førende inden for plads til digitalt indhold og reklameplatforme, og kombinationen af Verizon og AOL skaber en skaleret, mobil-første platform, der tilbyder direkte målrettet mod det, som eMarketer anslår, er en global reklame på næsten 600 mia industri. AOLs nøgleaktiver inkluderer abonnementsvirksomhed; dets premium-portefølje af globale indholdsmærker, herunder The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS og AOL.com samt dets årtusindfokuserede OTT, Emmy-nominerede originale videoindhold; og dets programmatiske reklameplatforme.
Lowell McAdam, Verizon-formand og administrerende direktør, sagde: "Verizons vision er at give kunderne en premium digital oplevelse baseret på en global netværksplatform med flere skærme. Denne overtagelse understøtter vores strategi om at skabe en tværskærmsforbindelse for forbrugere, skabere og annoncører til at levere den førsteklasses kundeoplevelse. "
Han tilføjede: "AOL er igen blevet en digital trailblazer, og vi er begejstrede over udsigten til at kortlægge en ny kurs sammen i den digitalt forbundne verden. Hos Verizon har vi investeret strategisk i ny teknologi, herunder Verizon Digital Media Services og OTT, der udnytter markedskiftet til digitalt indhold og reklame. AOLs reklamemodel er i overensstemmelse med denne tilgang, og reklameplatformen giver os et nøgleværktøj til at udvikle fremtidige indtægtsstrømme. "
Tim Armstrong, formand og administrerende direktør for AOL, vil fortsætte med at lede AOL-operationer efter lukning.
Armstrong sagde, "Verizon er førende inden for mobile og OTT-forbundne platforme, og kombinationen af Verizon og AOL skaber en unik og skaleret mobil- og OTT-medieplatform til skabere, forbrugere og annoncører. Verizon og AOL's visioner deles; virksomhederne har eksisterende succesrige partnerskaber, og vi er glade for at arbejde sammen med teamet på Verizon for at skabe den næste generation af medier via mobil og video. "
Transaktionen tager form af et udbud efterfulgt af en fusion, hvor AOL bliver et helejet datterselskab af Verizon efter afslutningen.
Transaktionen er underlagt sædvanlige myndighedsgodkendelser og lukningsbetingelser og forventes afsluttet i sommer.
Verizon forventer at finansiere transaktionen fra kontante beholdninger og kommercielt papir. Virksomheden forventer også fortsat at vende tilbage til kreditvurderinger før Vodafone-transaktioner i tidsrammen 2018-2019.
Transaktionsrådgivere for Verizon var LionTree-rådgivere; Guggenheim-partnere; og Weil, Gotshal & Manges. AOL-rådgivere var Allen & Company LLC og Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Fremadrettede udsagn
I denne meddelelse har vi fremsat fremadrettede udsagn. Disse udsagn er baseret på vores estimater og antagelser og er underlagt risici og usikkerheder. Fremadrettede udsagn inkluderer oplysningerne om vores mulige eller forventede fremtidige driftsresultater. Fremadrettede udsagn inkluderer også dem, der er forud for eller efterfulgt af ordene "forventer", "tror", "estimater", "håb" eller lignende udtryk. For disse udsagn hævder vi beskyttelsen af den sikre havn for fremadrettede udsagn, der er indeholdt i lov om reform af private værdipapirer i 1995. Følgende vigtige faktorer sammen med dem, der er diskuteret i vores ansøgninger til Securities and Exchange Commission ("SEC"), kan påvirke fremtidige resultater og kunne få disse resultater til at afvige væsentligt fra dem, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn: ugunstige forhold i USA og internationalt økonomier; virkningerne af konkurrence på de markeder, hvor vi opererer væsentlige ændringer i teknologi eller teknologisubstitution afbrydelse af vores nøgleleverandørers levering af produkter eller tjenester; ændringer i det lovgivningsmæssige miljø, hvor vi opererer, herunder enhver stigning i begrænsninger af vores evne til at drive vores netværk; brud på netværks- eller informationsteknologisikkerhed, naturkatastrofer, terrorangreb eller krigshandlinger eller væsentlig retssag og enhver deraf følgende økonomisk indvirkning, der ikke er dækket af forsikring vores høje gældsætning; en negativ ændring i ratings, der er givet vores gældsværdipapirer af nationalt akkrediterede ratingorganisationer eller ugunstig forhold på kreditmarkederne, der påvirker omkostningerne, herunder rentesatser og / eller tilgængelighed af yderligere finansiering væsentlige ugunstige ændringer i arbejdsspørgsmål, herunder arbejdsforhandlinger og enhver deraf følgende økonomisk og / eller operationel indvirkning betydelige stigninger i ydelsesplanomkostninger eller lavere investeringsafkast på planaktiver ændringer i skattelove eller traktater eller i deres fortolkning ændringer i regnskabsmæssige antagelser, som regulerende agenturer, herunder SEC, kan kræve eller sådan skyldes ændringer i regnskabsreglerne eller deres anvendelse, hvilket kan resultere i en indvirkning på indtjening; og manglende evne til at implementere vores forretningsstrategier.
Yderligere oplysninger og hvor du kan finde den
Købstilbuddet for de udestående aktier i AOL Inc. ("AOL") er endnu ikke påbegyndt. Denne kommunikation er kun til orientering og er hverken et tilbud om at købe eller en anmodning om en tilbud om at sælge aktier i AOL og er heller ikke en erstatning for det udbudsmateriale, som Verizon Communications Inc. ("Verizon") og dets datterselskab til erhvervelse vil indgive en meddelelse til US Securities and Exchange Commission ("SEC") efter påbegyndelsen af udbuddet. På det tidspunkt, hvor udbuddet påbegyndes, vil Verizon og dets datterselskab til overtagelse indgive udbudsmaterialer den Tidsplan TO, og AOL indgiver en anmodning / anbefaling på skema 14D-9 med SEC med hensyn til tilbud. Udbudsmaterialet (inklusive et købstilbud, et relateret fremsendelsesbrev og visse andre udbudsdokumenter) og erklæringen om anmodning / henstilling vil indeholde vigtige Information. Indehavere af aktier i AOL opfordres til at læse disse dokumenter, når de bliver tilgængelige, fordi de indeholder vigtige oplysninger, som indehavere af AOL-værdipapirer bør overveje, inden de træffer nogen beslutning om udbud af disse værdipapirer. Købstilbuddet, den relaterede forsendelsesbrev og visse andre udbudsdokumenter samt Anmodning om henvendelse / henstilling, vil blive stillet til rådighed for alle indehavere af AOL-aktier uden omkostninger for dem. Udbudsmaterialerne og anmodningen / henstillingserklæringen vil blive gjort gratis tilgængelige på SECs websted på www.sec.gov. Yderligere eksemplarer kan fås gratis på Verizons websted på www.verizon.com/about/investors eller fra kontakte Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.