Western Digital обяви планове за придобиване SanDisk да формира електроцентрала в потребителската памет. Сделката ще върне WD с 19 милиарда долара в комбинация от пари и акции. Със SanDisk под крилото си, WD ще се превърне в компания за решения за съхранение с огромен мащаб на глобалната сцена.
Western Digital ще бъде в състояние не само да предложи решения за SSD и твърд диск, но и SD и други форми на съхранение, използвайки експертния опит, който SanDisk предлага на масата. Бордовете на двете компании одобриха сделката, която се очаква да приключи през третото тримесечие на 2016 г. Вижте прессъобщението по-долу за повече подробности.
Съобщение за пресата
ЪРВАЙН, Калифорния и МИЛПИТАС, Калифорния. — окт. 21, 2015 — Western Digital® Corporation (NASDAQ: WDC) и SanDisk Corporation (NASDAQ: SNDK) днес обявиха, че са сключили окончателно споразумение, съгласно което Western Digital ще придобие всички останали акции на SanDisk срещу комбинация от пари и акции. Офертата оценява обикновените акции на SanDisk на $86,50 на акция или обща стойност на собствения капитал от приблизително $19 милиарда, като се използва петдневна средна цена, претеглена по обем, приключваща на 20 октомври 2015 г., от $79,60 за акция на Western Digital common наличност. Ако по-рано обявената инвестиция в Western Digital от Unisplendour Corporation Limited приключи преди това придобиване, Western Digital ще плати $85,10 на акция в брой и 0,0176 акции на Western Digital за обикновена акция на SanDisk common наличност; и ако транзакцията с Unisplendour не е приключила или е била прекратена, $67,50 в брой и 0,2387 акции от обикновените акции на Western Digital на акция от обикновените акции на SanDisk. Сделката е одобрена от бордовете на директорите на двете компании.
Комбинацията е следващата стъпка в трансформацията на Western Digital в компания за решения за съхранение с глобален мащаб, обширни продуктови и технологични активи и дълбок опит в енергонезависимата памет (NVM). С тази транзакция Western Digital ще удвои своя адресируем пазар и ще разшири участието си в сегменти с по-висок растеж. SanDisk предлага 27-годишна история на иновации и опит в NVM, системни решения и производство. Комбинацията също така позволява на Western Digital да се интегрира вертикално в NAND, осигурявайки дългосрочен достъп до твърдотелна технология на по-ниска цена.
Предложената комбинация създава значителна стойност както за акционерите на SanDisk, така и за Western Digital. Western Digital има успешен опит в сливанията и придобиванията с редица придобивания през последните няколко години подпомагане на иновациите, създаване на стойност и силна позиция на компанията за улавяне на възможности за по-висок растеж. В допълнение, оперативните постижения на Western Digital, съчетани с наскоро обявеното решение на Министерството на търговията на Китай (MOFCOM), което позволява на Western Digital да интегрира значителни части от своите WD и HGST бизнеси, се очаква да генерира допълнителни разходи синергии.
„Това трансформиращо придобиване е в съответствие с нашата дългосрочна стратегия да бъдем иновативен лидер в индустрията за съхранение чрез предоставяйки завладяващи, висококачествени продукти с водеща технология“, каза Стив Милиган, главен изпълнителен директор, Western Дигитален. „Обединената компания ще бъде в идеална позиция да улови възможностите за растеж, създадени от бързо развиващата се индустрия за съхранение. Вълнувам се да приветствам екипа на SanDisk, тъй като се стремим да създадем допълнителна стойност за всички наши заинтересовани страни, включително нашите клиенти, акционери и служители."
„Western Digital е световно признат като водещ доставчик на решения за съхранение и има 45-годишно наследство в разработването и производството авангардни решения, което прави компанията идеалният стратегически партньор за SanDisk“, каза Санджай Мехротра, президент и главен изпълнителен директор, SanDisk. „Важно е, че тази комбинация създава още по-силен партньор за нашите клиенти. Обединяването на усилията с Western Digital ще позволи на комбинираната компания да предложи най-широкото портфолио от водещи в индустрията, иновативни решения за съхранение на клиенти в широк диапазон от пазари и приложения."
Допълнителни продуктови линии на Western Digital и SanDisk, включително твърди дискове („HDD“), твърдотелни устройства („SSD“), облачен център за данни решения за съхранение и решения за флаш съхранение, ще осигурят основата за по-широк набор от продукти и технологии от потребителите до център за данни. И двете компании имат силни научноизследователски и развойни и инженерни възможности и богата база от фундаментални технологии с над 15 000 комбинирани патента, издадени или чакащи по целия свят.
Toshiba е дългосрочен стратегически партньор на SanDisk от 15 години. Съвместното предприятие (JV) с Toshiba ще бъде в ход, позволявайки вертикална интеграция чрез технологично партньорство, водено от дълбоко сътрудничество в дизайна и възможностите за процеси. JV осигурява стабилно NAND снабдяване в мащаб чрез изпитан във времето бизнес модел и се простира върху NVM технологии като 3D NAND.
Стив Милиган ще продължи да служи като главен изпълнителен директор на обединената компания, а компанията ще остане със седалище в Ървайн, Калифорния. След закриването Санджай Мехротра се очаква да се присъедини към Борда на директорите на Western Digital.
Водена от опитен мениджърски екип, Western Digital има силен опит в интегрирането на придобивания за създаване на стойност. Компанията очаква да постигне пълна годишна синергия от 500 милиона долара в рамките на 18 месеца след затварянето. Очаква се транзакцията да увеличи печалбата на акция на не-GAAP база в рамките на 12 месеца след приключване на транзакцията. В очакване на приключването на транзакцията Western Digital очаква да продължи да изплаща своя тримесечен дивидент и планира да спре програмата си за обратно изкупуване на акции.
Транзакцията ще бъде финансирана чрез комбинация от парични средства, ново дългово финансиране и акции на Western Digital. Във връзка със сделката Western Digital очаква да сключи нови дългови инструменти на обща стойност 18,4 милиарда долара, включително револвиращ кредит от 1,0 милиарда долара. Постъпленията от новите дългови инструменти се очаква да бъдат използвани за плащане на част от покупната цена, рефинансиране на съществуващ дълг на Western Digital и SanDisk и плащане на такси и разходи, свързани с транзакциите. Ако паричното салдо на SanDisk падне под определени прагове към момента на приключване на транзакцията, споразумението за сливане предвижда корекция на комбинацията от парични средства и възнаграждение за акции.
Транзакцията подлежи на одобрение от акционерите на SanDisk и, в случай че транзакцията Unisplendor не затваря, акционери на Western Digital, получаване на регулаторни одобрения и други обичайни затваряния условия. Очаква се сделката да приключи през третото календарно тримесечие на 2016 г.
BofA Merrill Lynch и J.P. Morgan действат като водещи финансови съветници на Western Digital и ще осигурят ангажирано финансиране за транзакцията. Освен това Credit Suisse действа като финансов съветник и предоставя ангажирано финансиране, а RBC Capital Markets предоставя ангажирано финансиране. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и Baker & McKenzie действат като юридически съветници на Western Digital.
Goldman Sachs действа като изключителен финансов съветник на SanDisk. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP действа като изключителен правен съветник на SanDisk.