Краткосрочните попадения в портфейла в крайна сметка може да са добри за компанията
Майчиният кораб зад Android (това би било Google) отчете приходите си за четвъртото тримесечиеи макар да няма много специфични за Android новини, които да разгледате от доклада (получихме малки късчета на Nexus 6, Използване на Google Play и и Използване на Chromecast), Знам, че много от вас се интересуват от Google като цяло или дори от Google като инвестиция. Така че моята мисия тук, както обикновено, е да обобщя някои от най-важните точки от данни и коментари, излизащи от съобщението за приходите и конференцията на анализаторите.
За да обхвана тази дискусия, мисля, че е важно хората да имат предвид традицията на Google да се фокусира върху дългосрочни проекти. Основателите на Google контролират голям блок от множество акции за гласуване и тази капиталова структура е проектирана с оглед на контрола. Лари и Сергей не искат Уолстрийт да ги принуждава да се притесняват за краткосрочно представяне. Те искат да бъдат свободни да правят много дългосрочни инвестиции в проекти, които очакват да дадат резултати в бъдещето.
Verizon предлага Pixel 4a само за $ 10 / месец на нови неограничени линии
Можем да разглеждаме проекти като Google+ или Гугъл очила като потенциални откази. Можем да си припомним всички бета продукти, създадени от Google, за да бъдат изключени по-късно. Ако правим това и се държим, като опитът на компанията е лош, ние действаме точно обратното на това, което вярвам, че успешните предприемачи действат. Всеки велик бизнес лидер ще ви каже, че е важно да се провалите в нещата. Ако от време на време не се проваляте, не преследвате достатъчно големи цели.
Google се възползва от търсене и след това от реклама. Този бизнес, AdWords, все още е стабилен, развиващ се и важен за финансирането на бъдещето на Google. Ако не беше желанието на Google да реинвестира печалбите от реклама в други продукти, нямаше да ги имаме Карти, Gmail, YouTube или дори Android. И със сигурност няма да имаме каквото следва.
Имайки това предвид, нека разгледаме резултатите за Q4.
Има долари, а след това има долари
Нарастващият долар може да боли, но това е и червена херинга.
Google реализира продажби за тримесечието в размер на 18,1 милиарда долара, което е с 15 процента по-високо от Q4 2013. Важно е да се отбележи, че американският долар напоследък е много силен. И тъй като Google генерира приходи в много различни валути, които след това се конвертират обратно в щатски долари за финансово отчитане, нарастващият щатски долар означава, че приходите на Google получават удар. Google и практически всяка друга голяма американска компания се справят със същия проблем. Като дългосрочен инвеститор съм склонен да игнорирам валутните колебания, защото не мога да ги предвидя и те наистина не означават нищо за нашата оценка на действителния бизнес.
Инвеститорите често говорят за „постоянна валута“, което просто означава, че се правим, сякаш щатският долар изобщо не се е движил в сравнение с други валути. Това не е реално, но тъй като не можем да държим отговорността на ръководството за движение на валута (независимо дали те помагат или увреждат растежа), ние игнорираме тези промени, за да преценим растежа, за който ръководството е било отговорно.
Google всъщност нарасна с 18 процента на тази постоянна валутна база. За много зряла компания ще взема такъв растеж всеки ден от седмицата.
Има кликвания и след това има кликвания ...
Както споменах по-рано, Google все още носи повечето пари чрез дигитална реклама. Google получава заплащане, когато някой кликне върху реклама, а платените кликвания продължават да растат добре в притежаваните от нас сайтове. Платените кликвания нарастват с 25 процента на годишна база. За съжаление платените кликвания на партньорски сайтове са намалели с 6 процента, но изглежда, че това до голяма степен се дължи на един от Google упражнения за почистване, при които компанията прави краткосрочен удар, за да се увери, че не прави бизнес със сенчести или нискокачествени сайтове.
Бавно виждаме как Android печели пари за Google.
Разходите за придобиване на трафик от Google продължават да намаляват като процент от приходите от реклама, което е страхотно да се види. Общо коригираният оперативен марж на компанията е бил 31 процента за оперативна печалба от 5,6 милиарда долара през Q4. Солидна производителност.
Въпреки че ръководството не прекарва много време в разговори за производителността на Android по време на конферентен разговор, се появяват някои късчета интерес. Например Google ни каза, че 15 процента от органичните търсения на устройства с Android сега водят до това, че търсачката на Google връща дълбоки връзки към приложения за Android. (Което виждате Приложение за Android Central битие изброени в резултатите от търсенето.) Google може да разбере дали потребителите са на устройство с Android и да позволи на рекламодателите да купуват трафик съответно. Ако извършите търсене на пътуване на телефона си с Android, може да забележите реклама на Booking.com, която ви подканва да инсталирате приложението или да ви ангажирате отново с тяхната услуга.
Подозирам, че тук все още е рано. Да, все повече хора прекарват време във водещите приложения за социални медии като Facebook. Но органичното търсене никога няма да изчезне. Все още е важно и нещо, което повечето от нас използват ежедневно. Тъй като прекарваме все повече и повече време на мобилните си устройства, Google трябва да може да продължи да помага на рекламодателите да насочват трафик навсякъде, където има най-много (долари и) смисъл. Ето как Android прави пари за Google.
Също така, когато става въпрос за мобилни устройства, Google разкри, че приходите от YouTube, получени от мобилни потребители, са повече от 100% в сравнение с предходната година. Това е впечатляващо и е важно да се има предвид, че YouTube всъщност е търсачката номер 2 в света.
Google спечели $ 6,88 на акция на база не-GAAP (коригирана) през Q4. Ако трябва да умножим това на четири, за да постигнем годишен темп, ще получим $ 27,52. За тази година анализаторите очакват печалба на акция от почти $ 29 и ръст над $ 33 за фискалната 2016 година.
С цената на акциите около 528 долара, докато пиша това, Google търгува на съотношение цена / печалба малко над 18. Имайки предвид здравословния темп на растеж на компанията, все още чувствам, че това е относителна сделка. Щастлив съм да остана акционер на Google. Но имайте предвид, че разполагам и с доста добре диверсифицирано портфолио в технологичния сектор и притежавам акции в няколко конкуренти на Google, включително Apple, Facebook и Amazon.
Това са най-добрите безжични слушалки, които можете да закупите на всяка цена!
Най-добрите безжични слушалки са удобни, звучат страхотно, не струват прекалено много и лесно се побират в джоба.
Всичко, което трябва да знаете за PS5: Дата на издаване, цена и много други.
Sony официално потвърди, че работи по PlayStation 5. Ето всичко, което знаем за него до момента.
Nokia пуска два нови бюджетни телефона Android One под $ 200.
Nokia 2.4 и Nokia 3.4 са най-новите допълнения към бюджетната гама смартфони на HMD Global. Тъй като и двете са устройства с Android One, гарантирано ще получат две основни актуализации на ОС и редовни актуализации на защитата до три години.
Защитете дома си с тези звънци и брави SmartThings.
Едно от най-добрите неща за SmartThings е, че можете да използвате множество други устройства на трети страни на вашата система, включени звънци и брави. Тъй като всички те по същество споделят една и съща поддръжка на SmartThings, ние се фокусирахме върху това кои устройства имат най-добрите спецификации и трикове, за да оправдаят добавянето им към вашия арсенал SmartThings.