BCE Inc., материнская компания Bell Mobility, третьего по величине оператора беспроводной связи Канады, объявила о сделке по покупке Manitoba Telecom Services, известной большинству жителей Манитоба как MTS, за 3,9 млрд канадских долларов. Сделка включает в себя акции на сумму 3,1 миллиарда долларов и существующий долг МТС на 800 долларов.
Сделка была заключена после того, как МТС изо всех сил пыталась найти покупателя для своего волоконно-оптического бизнеса Allstream после того, как правительство первоначально заблокировал продажу холдинговой компании, принадлежащей египетскому телекоммуникационному магнату Нагибу Савирису еще в 2013. В конце концов, в январе МТС продала Allstream американской фирме Zayo за 465 миллионов долларов.
Теперь МТС, так называемый региональный оператор беспроводной связи в Манитобе, имеющий около миллиона абонентов, намерен избавиться от оставшихся телекоммуникационных активов. Подразделения беспроводной связи, домашнего Интернета и телевидения объединятся с подразделением Bell, а BCE сформирует новую штаб-квартиру в Западной Канаде в Виннипеге, в которой будет работать 6900 сотрудников.
Более того, компания заявляет, что инвестирует 1 миллиард долларов в течение следующих пяти лет, чтобы обеспечить скорость беспроводной связи LTE-Advanced в провинции, а также расширить доступ к LTE и оптоволокно в дом.
Сделка должна быть одобрена судом в Манитобе и регулирующим органом CRTC и Бюро по конкуренции до завершения. У МТС есть оговорка о недопустимости вымогательства на сумму 120 млн долларов, если компания решит разорвать сделку, чтобы купить оферту с другой компанией.
В рамках сделки Bell также планирует продать Telus треть абонентов беспроводной связи МТС, а также треть дилерских центров МТС в провинции. В случае одобрения приобретение должно быть завершено к концу 2016 года.
BCE объявляет о соглашении о приобретении Manitoba Telecom Services (MTS)
МОНРЕАЛЬ и ВИННИПЕГ, 2 мая 2016 г. / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) сегодня объявила о приобретении всех выпущенных и находящихся в обращении простых акций Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) в сделке на сумму около 3,9 миллиарда долларов.
«Приветствие МТС в группе компаний Bell открывает новые возможности для беспрецедентных инвестиций в широкополосную связь, инноваций и роста для городских и сельских районов Манитобы. Bell рада быть частью очевидных возможностей роста в Манитобе, и мы планируем внести свой вклад в новую коммуникационную инфраструктуру и технологии, обеспечивающие новейшие услуги беспроводной связи, Интернета, телевидения и СМИ для жителей и предприятий по всей провинции », - сказал Джордж Коуп, президент и генеральный директор BCE and Bell Канада. «Bell и MTS имеют более чем вековое наследие в сфере обслуживания и инноваций. Для нас большая честь присоединиться к команде МТС в этой общеканадской сделке, чтобы обеспечить преимущества новых инвестиции в инфраструктуру, развитие технологий и лучшее из широкополосной связи для жителей Манитоба ».
Bell планирует инвестировать 1 миллиард долларов в капитал в течение 5 лет после закрытия сделки, чтобы расширить свои широкополосные сети и услуги по всей Манитобе, включая:
- Доступность Gigabit Fibe в Интернете, обеспечивающая скорость Интернета в среднем до 20 раз выше, чем те, которые в настоящее время предлагаются клиентам МТС, в течение 12 месяцев после закрытия транзакции.
- развертывание Fibe TV, инновационной услуги широкополосного телевидения Bell.
- ускоренное расширение отмеченной наградами беспроводной сети LTE по всей провинции, при этом средняя скорость передачи данных в два раза выше, чем у клиентов МТС.
- интеграция дата-центра МТС в Виннипеге с существующей национальной сетью Bell из 27 данных и облака вычислительные центры, крупнейшая в Канаде и самая обширная в стране широкополосная оптоволоконная сеть след.
«Эта сделка признает внутреннюю стоимость МТС и принесет немедленную и значимую прибыль акционерам МТС, в то время как предлагая значительные преимущества клиентам и сотрудникам МТС, а также провинции Манитоба, - сказал Джей Форбс, президент и генеральный директор компании МТС. «Мы очень гордимся тем, чего добилась команда МТС. Теперь, благодаря национальному масштабу Bell и приверженности инвестициям в широкополосную связь, Bell MTS будет иметь очень хорошие возможности для ускорить инновации в сфере услуг, поддержку клиентов и инвестиции в сообщества на благо жителей Манитоба, как никогда перед."
Операции объединенной компании в Манитобе будут называться Bell MTS в знак признания мощного присутствия бренда, созданного командой MTS в провинции. Виннипег становится штаб-квартирой Bell в Западной Канаде, а с добавлением 2700 сотрудников МТС западная команда Bell вырастает до 6900 человек.
Телевизионные, радио и цифровые платформы Bell Media будут по-прежнему предлагать возможности местным артистам и артистам. с постоянной поддержкой Winnipeg Jets и Winnipeg Blue Bombers в национальной спортивной сети TSN и TSN Radio 1290 Виннипег. Активы Bell Media в Манитобе также включают CTV Winnipeg, Virgin 103.1 и BOB FM 99.9 в столице и BOB FM 96.1 и The Farm 101.1 в Брэндоне.
Bell MTS продолжит спонсорство и инвестиции в сообщества в Манитобе, включая общие обязательства перед United Way. и программы для студентов и выпускников, а также запустить новую инициативу Bell Let's Talk, поддерживающую общины аборигенов Манитобы, чтобы под председательством Клары Хьюз, национального представителя Bell Let's Talk и легендарного канадского олимпийца, родившегося и выросшего в Виннипеге.
Детали сделки
"Благодаря немедленному увеличению свободного денежного потока и значительной операционной синергии и экономии налогов, сделка полностью поддерживает стратегию лидерства Bell в области широкополосной связи и рост наших дивидендов. задача. Сбалансированная структура финансирования сделки поддерживает наш сильный баланс инвестиционного уровня с существенными финансовая гибкость ", - сказал Глен ЛеБлан, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор BCE and Bell. Канада. «Bell имеет подтвержденный опыт выполнения аналогичных операций и успешной интеграции их в наши национальные операции, как, например, Bell Aliant в Атлантической Канаде».
Сделка будет завершена посредством плана договоренностей, по которому BCE приобретет все выпущенные и размещенные обыкновенные акции МТС по 40 долларов за акцию, которые будут оплачены комбинацией акций BCE и наличные.
Акционеры МТС смогут выбрать получение 40 долларов наличными или 0,6756 обыкновенной акции BCE за каждую обыкновенную акцию МТС. доля, подлежащая пропорциональному распределению, так что совокупное вознаграждение будет выплачиваться 45% наличными и 55% обыкновенными акциями BCE акции. Стоимость акций основана на 20-дневной средневзвешенной цене BCE в размере 59,21 доллара США.
Эта сделка создает значительную краткосрочную и долгосрочную ценность для акционеров МТС, стоимость сделки составляет примерно 10,1. x EBITDA 2016П на основе последних оценок аналитиков, а также 8,2x, включая экономию налогов и операционную синергию. Это представляет собой премию в 23,2% к средневзвешенной цене акций на момент закрытия биржи TSX за 20-дневный период, заканчивающийся 29 апреля 2016 года. Цена предложения представляет собой 40% премию к цене закрытия МТС в $ 28,59 20 ноября 2015 г. рабочий день до объявления о продаже своих бизнес-коммуникаций Allstream деление.
В рамках соглашения МТС не будет объявлять никаких дополнительных дивидендов по своим обыкновенным акциям после выплаты дивидендов за второй квартал 2016 года, которые, как ожидается, будут объявлены в мае и выплачены в июле. Облагаемые налогом канадские акционеры, которые получают акции BCE в качестве возмещения по сделке, обычно имеют право на пролонгацию, чтобы отсрочить канадское налогообложение прироста капитала.
BCE профинансирует денежную составляющую сделки из доступных источников ликвидности и выпустит около 28 миллионов обыкновенные акции для доли участия в сделке, которая дает акционерам МТС доступ к росту дивидендов BCE потенциал. Дивиденды BCE были увеличены в 12 раз, что представляет собой совокупный рост на 87% с четвертого квартала 2008 года, и в настоящее время обеспечивает привлекательную доходность в 4,6%. По завершении сделки акционеры МТС будут владеть примерно 3% условного обыкновенного капитала BCE.
Совет директоров МТС одобрил сделку и рекомендует акционерам МТС проголосовать за нее. TD Securities, Barclays и CIBC World Markets, финансовые консультанты Совета директоров МТС, представили заключение, что на дату составления заключения и с учетом изложенных в нем предположений и ограничений, вознаграждение, предложенное к получению акционерами МТС, является справедливым с финансовой точки зрения. Посмотреть.
Соглашение между BCE и MTS предусматривает договор об отказе от вымогательства со стороны MTS и право в пользу BCE соответствовать любому вышестоящему предложению. Если BCE не воспользуется своим правом на сопоставление, BCE получит плату за расторжение в размере 120 миллионов долларов в случае, если соглашение будет расторгнуто в результате более высокого предложения.
Завершение сделки ожидается в конце 2016 или в начале 2017 года, сделка будет осуществляться в соответствии с планом договоренностей и при соблюдении обычных условий закрытия. включая суд, акционера, разрешения регулирующих органов и другие условия, изложенные в соглашении о сделке, копия которого доступна в профиле SEDAR МТС по адресу Sedar.com. Комиссия за обратный разрыв в размере 120 миллионов долларов будет выплачена BCE в пользу МТС, если сделка не будет закрыта при определенных обстоятельствах.
В ближайшие недели будет подготовлен информационный проспект, который будет отправлен акционерам МТС с важной информацией о сделке. Ожидается, что акционеры МТС проголосуют по сделке в конце июня.
Звоните финансовым аналитикам. Конференц-звонок для финансовых аналитиков состоится в понедельник, 2 мая, в 8:30 утра по восточному времени. Чтобы принять участие, позвоните по телефону 416-340-2216 или по бесплатному телефону 1-866-223-7781 до начала разговора. Повтор будет доступен в течение одной недели по телефону 905-694-9451 или 1-800-408-3053, код доступа 5493892.
Прямая аудиотрансляция конференц-связи будет доступна на сайтах BCE.ca и МТС. Файл в формате mp3 будет доступен для загрузки сегодня же.
Предостережение относительно прогнозных заявлений. Некоторые заявления, сделанные в этом пресс-релизе, являются заявлениями прогнозного характера, включая, помимо прочего, заявления, касающиеся предполагаемого приобретения компанией BCE Inc. («BCE») всех выпущенных и находящихся в обращении простых акций Manitoba Telecom Services Inc. («МТС»), ожидаемые сроки, влияние и источники финансирования предлагаемой сделки, определенные стратегические, операционные и финансовые выгоды, ожидаемые от предлагаемой сделки, наши планы по развертыванию сети и капиталовложениям, цель роста дивидендов BCE, перспективы нашего бизнеса, цели, планы и стратегические приоритеты, а также другие заявления, не являющиеся историческими факты. Заявления о перспективах обычно обозначаются словами предположение, цель, руководство, задача, перспектива, проект, стратегия, цель и другие похожие выражения или будущие или условные глаголы, такие как цель, предвидеть, верить, мог, ожидать, намереваться, может, планировать, искать, должен, стремиться и будет. Все такие прогнозные заявления сделаны в соответствии с положениями «безопасной гавани» применимого законодательства Канады о ценных бумагах и Закона США о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года.
Заявления о перспективах по самой своей природе подвержены внутренним рискам и неопределенностям и основаны на нескольких предположениях, как общих, так и конкретных, которые создают вероятность того, что фактические результаты или события могут существенно отличаться от наших ожиданий, выраженных или подразумеваемых такими перспективными заявления. В результате мы не можем гарантировать, что какое-либо прогнозное заявление будет реализовано, и предостерегаем вас не полагаться на любое из этих прогнозных заявлений. Заявления о перспективах, содержащиеся в этом пресс-релизе, описывают наши ожидания на дату этого пресс-релиза и, соответственно, могут быть изменены после такой даты. За исключением случаев, предусмотренных законодательством Канады о ценных бумагах, мы не берем на себя никаких обязательств по обновлению или пересмотру каких-либо прогнозные заявления, содержащиеся в этом пресс-релизе, будь то в результате новой информации, будущих событий или в противном случае. Заявления прогнозного характера представлены здесь с целью предоставления информации о предлагаемой транзакции, упомянутой выше, и ее ожидаемом воздействии. Предупреждаем читателей, что такая информация может не подходить для других целей.
Завершение и сроки предлагаемой сделки зависят от обычных условий закрытия, прав на прекращение и других рисков и неопределенностей, в том числе без ограничение, одобрение суда, акционеров и регулирующих органов, включая одобрение Бюро по конкуренции, CRTC, Канады по инновациям, науке и экономическому развитию, а также TSX и NYSE. Соответственно, не может быть никакой гарантии, что предложенная транзакция состоится или что она произойдет на условиях или в то время, которые предусмотрены в этом выпуске новостей. Предлагаемая сделка может быть изменена, реструктурирована или прекращена. Также не может быть никаких гарантий того, что стратегические, операционные или финансовые выгоды, ожидаемые от предлагаемой сделки, будут реализованы.
Для получения дополнительной информации о предположениях и рисках, лежащих в основе определенных прогнозных заявлений, сделанных в этом пресс-релизе, касающихся, в частности, развертывания нашей сети и инвестиционные планы, пожалуйста, ознакомьтесь с Ежегодным MD&A BCE за 2015 год от 3 марта 2016 г. (включенным в Годовой отчет BCE за 2015 г.) и MD&A BCE за первый квартал 2016 г. от 27 апреля 2016 г. подано BCE в провинциальные органы регулирования ценных бумаг Канады (доступно на Sedar.com) и в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (доступно на SEC.gov). Эти документы также доступны на BCE.ca.
Уведомление для акционеров MTS Inc. из США. В сделке, предусмотренной в этом пресс-релизе, участвуют ценные бумаги канадских компаний и будут подчиняться канадским требованиям раскрытия информации, отличным от требований Соединенных Штатов. Состояния. Простые акции BCE, которые будут выпущены в соответствии с планом размещения, описанным в настоящем документе, не будут зарегистрирован в соответствии с Законом США о ценных бумагах 1933 года в связи с освобождением от требований регистрации такого закона. Финансовая отчетность, включенная или включенная посредством ссылки в Циркуляр, относящийся к операции, будет подготовлены в соответствии с канадскими стандартами бухгалтерского учета и могут быть несопоставимы с финансовой отчетностью США. компании.
О МТС
В МТС мы гордимся тем, что являемся ведущим поставщиком информационных и коммуникационных технологий в Манитобе. Мы стремимся предоставить полный набор услуг для жителей Манитобии - Интернет, беспроводная связь, телевидение, телефонная связь. и системы безопасности плюс полный набор информационных решений, включая унифицированное облако и управляемые услуги. Вы можете рассчитывать на то, что МТС сделает ваш мир простым. Мы с тобой.
Мы живем там, где работаем, и активно помогаем организациям, которые укрепляют наши сообщества. Через MTS Future First мы обеспечиваем спонсорство, гранты и стипендии, поддержку в натуральной форме и волонтерскую деятельность в Манитобе.
МТС Inc. полностью принадлежит Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Подробнее о продуктах и услугах МТС можно узнать на сайте mts.ca. Для получения информации для инвесторов посетите mts.ca/aboutus.
О BCE
Крупнейшая канадская коммуникационная компания BCE предоставляет комплексный и инновационный набор услуг широкополосной беспроводной связи, телевидения, Интернета и деловой коммуникации от Bell Canada и Bell Aliant. Bell Media - ведущая канадская мультимедийная компания с ведущими активами в области телевидения, радио, домашнего использования и цифровых медиа. Чтобы узнать больше, посетите BCE.ca.
Инициатива Bell Let's Talk продвигает канадское психическое здоровье с помощью национальных кампаний по повышению осведомленности и борьбе со стигмой. например, Bell Let's Talk Day и значительное финансирование Bell в сфере общественного ухода и доступа, исследований и работы инициативы. Чтобы узнать больше, посетите Bell.ca/LetsTalk.