BCE Inc., Muttergesellschaft von Kanadas drittgrößtem Mobilfunkanbieter Bell Mobility, hat einen Vertrag zum Kauf von Manitoba Telecom Services, den meisten Manitobans als MTS bekannt, für 3,9 Milliarden CAD angekündigt. Der Deal umfasst Aktien im Wert von 3,1 Mrd. USD und bestehende MTS-Schulden im Wert von 800 USD.
Der Deal kommt zustande, nachdem MTS nach der Regierung Schwierigkeiten hatte, einen Käufer für sein Allstream-Glasfasergeschäft zu finden Zunächst wurde der Verkauf an eine Holdinggesellschaft des ägyptischen Telekommunikationsmoguls Naguib Sawiris blockiert 2013. MTS verkaufte Allstream schließlich im Januar für 465 Millionen US-Dollar an ein in den USA ansässiges Unternehmen, Zayo.
Jetzt wird sich MTS, der sogenannte regionale Mobilfunkanbieter in Manitoba mit rund einer Million Kunden, von seinen verbleibenden Telekommunikationsressourcen trennen. Die Geschäftsbereiche Wireless, Home Internet und Fernsehen werden mit Bell's fusionieren, und BCE wird seinen neuen Hauptsitz in Westkanada in Winnipeg bilden und 6.900 Mitarbeiter in der Provinz beschäftigen.
Darüber hinaus wird das Unternehmen in den nächsten fünf Jahren 1 Milliarde US-Dollar investieren, um LTE-Advanced-Funkgeschwindigkeiten in die Provinz zu bringen und den LTE-Zugang und die Glasfaserversorgung zu Hause zu erweitern.
Die Transaktion unterliegt der gerichtlichen Genehmigung in Manitoba und der behördlichen Genehmigung durch das CRTC und das Wettbewerbsbüro, bevor sie abgeschlossen wird. MTS hat eine Non-Solicitation-Klausel im Wert von 120 Millionen US-Dollar, falls das Unternehmen beschließt, den Deal zum Kauf eines Angebots mit einem anderen Unternehmen zu brechen.
Im Rahmen des Vertrags plant Bell außerdem, ein Drittel der Mobilfunkteilnehmer von MTS an Telus sowie ein Drittel der MTS-Händlerstandorte in der Provinz zu veräußern. Falls genehmigt, sollte die Akquisition bis Ende 2016 abgeschlossen sein.
BCE gibt Vereinbarung zur Übernahme von Manitoba Telecom Services (MTS) bekannt
MONTRÉAL und WINNIPEG, 2. Mai 2016 / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) gab heute bekannt, dass sie alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Manitoba Telecom Services Inc. erwerben wird. (MTS) (TSX: MBT) bei einer Transaktion im Wert von ca. 3,9 Mrd. USD.
"Die Aufnahme von MTS in die Bell-Unternehmensgruppe eröffnet städtischen und ländlichen Standorten in Manitoba gleichermaßen neue Möglichkeiten für beispiellose Investitionen, Innovationen und Wachstum in die Breitbandkommunikation. Bell freut sich, Teil der klaren Wachstumschancen in Manitoba zu sein, und wir planen, neue Kommunikationsinfrastrukturen und Technologien bereitzustellen, die diese liefern die neuesten drahtlosen, Internet-, TV- und Mediendienste für Einwohner und Unternehmen in der gesamten Provinz ", sagte George Cope, Präsident und CEO von BCE und Bell Kanada. "Bell und MTS haben ein gemeinsames Erbe an Service und Innovation, das sich über mehr als ein Jahrhundert erstreckt. Es ist uns eine Ehre, mit dem MTS-Team an dieser rein kanadischen Transaktion teilzunehmen, um die Vorteile von new zu nutzen Infrastrukturinvestitionen, Technologieentwicklung und die beste Breitbandkommunikation für Manitobans. "
Bell plant, über einen Zeitraum von fünf Jahren nach Abschluss der Transaktion 1 Milliarde US-Dollar in Kapital zu investieren, um seine Breitbandnetze und -dienste in ganz Manitoba zu erweitern, darunter:
- Gigabit Fibe Internetverfügbarkeit, die Internetgeschwindigkeiten innerhalb von 12 Monaten nach Abschluss der Transaktion durchschnittlich bis zu 20-mal schneller als die derzeit für MTS-Kunden angebotenen.
- die Einführung von Fibe TV, dem innovativen Breitbandfernsehdienst von Bell.
- Beschleunigter Ausbau des preisgekrönten LTE-Mobilfunknetzes des Unternehmens in der gesamten Provinz. Die durchschnittliche Datengeschwindigkeit ist doppelt so hoch wie die, die jetzt für MTS-Kunden verfügbar ist.
- Integration des Winnipeg-Rechenzentrums von MTS in das bestehende nationale Netzwerk von Bell mit 27 Daten und Clouds Rechenzentren, Kanadas größtes und das umfangreichste Breitband-Glasfasernetz des Landes Fußabdruck.
"Diese Transaktion erkennt den inneren Wert von MTS an und wird den MTS-Aktionären einen sofortigen und aussagekräftigen Wert liefern MTS-Kunden und -Mitarbeitern sowie der Provinz Manitoba starke Vorteile bieten ", sagte Jay Forbes, President und CEO von MTS. "Wir sind sehr stolz auf das, was das MTS-Team erreicht hat. Dank der nationalen Größe und des Engagements von Bell für Breitbandinvestitionen ist Bell MTS nun sehr gut positioniert Beschleunigen Sie Service-Innovationen, Kundenbetreuung und Community-Investitionen zum Nutzen von Manitobans wie nie zuvor Vor."
Das Manitoba-Geschäft des kombinierten Unternehmens wird als Bell MTS bezeichnet, um die starke Markenpräsenz zu würdigen, die das MTS-Team in der Provinz aufgebaut hat. Winnipeg wird zum Hauptsitz von Bell in Westkanada. Mit den 2.700 Mitarbeitern von MTS wächst das Western-Team von Bell auf 6.900 Mitarbeiter.
Die TV-, Radio- und Digitalplattformen von Bell Media bieten weiterhin Möglichkeiten für lokale Künstler und Entertainer mit fortlaufender Unterstützung für die Winnipeg Jets und Winnipeg Blue Bombers im nationalen TSN-Sportnetzwerk und TSN Radio 1290 Winnipeg. Zu den Vermögenswerten von Bell Media in Manitoba gehören auch CTV Winnipeg, Virgin 103.1 und BOB FM 99.9 in der Hauptstadt sowie BOB FM 96.1 und The Farm 101.1 in Brandon.
Bell MTS wird die Patenschaften und Gemeinschaftsinvestitionen des Unternehmens in Manitoba fortsetzen, einschließlich eines gemeinsamen Engagements für United Way und Programme für Studenten und neue Absolventen, und starten Sie eine neue Bell Let's Talk-Initiative zur Unterstützung der Aborigines in Manitoba unter dem Vorsitz von Clara Hughes, nationale Sprecherin von Bell Let's Talk und legendäre kanadische Olympiasiegerin, geboren und aufgewachsen in Winnipeg.
Details der Transaktion
"Mit seiner sofortigen Steigerung des freien Cashflows und erheblichen operativen Synergien und Steuereinsparungen Die Transaktion unterstützt die Breitband-Führungsstrategie von Bell und unser Dividendenwachstum voll und ganz Zielsetzung. Die ausgewogene Transaktionsfinanzierungsstruktur hält unsere starke Investment-Grade-Bilanz mit erheblichen finanzielle Flexibilität ", sagte Glen LeBlanc, Executive Vice President und Chief Financial Officer von BCE und Bell Kanada. "Bell hat nachweislich Erfahrung darin, ähnliche Transaktionen abzuschließen und erfolgreich in unsere nationalen Aktivitäten zu integrieren, wie bei Bell Aliant im atlantischen Kanada."
Die Transaktion wird durch einen Plan abgeschlossen, nach dem BCE alle ausgegebenen Transaktionen erwirbt und ausstehende Stammaktien von MTS für 40 USD pro Aktie, die mit einer Kombination aus BCE-Aktien und gezahlt werden Kasse.
MTS-Aktionäre können wählen, ob sie für jede MTS-Stammaktie 40 USD in bar oder 0,6756 USD einer BCE-Stammaktie erhalten möchten Anteil, vorbehaltlich einer solchen Aufteilung, dass die gesamte Gegenleistung zu 45% in bar und zu 55% in BCE-Anteilen gezahlt wird Anteile. Die Gegenleistung für Aktien basiert auf dem volumengewichteten 20-Tage-Durchschnittspreis von BCE von 59,21 USD.
Die Transaktion schafft einen signifikanten unmittelbaren und langfristigen Wert für die MTS-Aktionäre und bewertet MTS mit ungefähr 10,1 x EBITDA 2016E, basierend auf den neuesten Konsensschätzungen der Analysten, und 8,2x einschließlich Steuereinsparungen und operativer Synergien. Dies entspricht einer Prämie von 23,2% gegenüber dem gewichteten durchschnittlichen Schlusskurs der TSX für den am 29. April 2016 endenden Zeitraum von 20 Tagen. Der Angebotspreis entspricht einer Prämie von 40% gegenüber dem Schlusskurs von MTS von 28,59 USD am 20. November 2015, dem Geschäftstag vor der Ankündigung des Verkaufs seiner Allstream-Geschäftskommunikation Teilung.
Im Rahmen der Vereinbarung wird MTS nach der bevorstehenden Dividende für das zweite Quartal 2016, die voraussichtlich im Mai beschlossen und im Juli ausgezahlt wird, keine weiteren Dividenden auf seine Stammaktien ausschütten. Steuerpflichtige kanadische Aktionäre, die BCE-Aktien als Gegenleistung im Rahmen der Transaktion erhalten, haben im Allgemeinen Anspruch auf einen Roll-Over, um die kanadische Besteuerung von Kapitalgewinnen aufzuschieben.
BCE wird die Cash-Komponente der Transaktion aus verfügbaren Liquiditätsquellen finanzieren und rund 28 Millionen emittieren Stammaktien für den Aktienanteil der Transaktion, der den MTS-Aktionären Zugang zum Dividendenwachstum von BCE bietet Potenzial. Die BCE-Dividende wurde seit dem vierten Quartal 2008 um das 12-fache erhöht, was einer Gesamtsteigerung von 87% entspricht. Derzeit wird eine attraktive Rendite von 4,6% erzielt. Nach Abschluss der Transaktion werden die MTS-Aktionäre ungefähr 3% des Pro-forma-BCE-Stammkapitals besitzen.
Der Verwaltungsrat von MTS hat der Transaktion zugestimmt und empfiehlt den MTS-Aktionären, dafür zu stimmen. TD Securities, Barclays und CIBC World Markets, Finanzberater des Board of Directors von MTS, gaben eine Stellungnahme ab, die zum Zeitpunkt der Stellungnahme gültig war und vorbehaltlich der darin angegebenen Annahmen und Einschränkungen ist die vorgeschlagene Gegenleistung für die MTS-Aktionäre aus finanzieller Sicht angemessen Aussicht.
Die Vereinbarung zwischen BCE und MTS sieht einen Nichtwerbungsvertrag seitens MTS und ein Recht zugunsten von BCE vor, einem übergeordneten Vorschlag zu entsprechen. Wenn BCE von seinem Matching-Recht keinen Gebrauch macht, erhält BCE eine Kündigungsgebühr von 120 Millionen US-Dollar, falls die Vereinbarung aufgrund eines überlegenen Vorschlags gekündigt wird.
Die Transaktion wird voraussichtlich Ende 2016 oder Anfang 2017 abgeschlossen. Die Transaktion wird im Rahmen eines Abmachungsplans durchgeführt und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen. einschließlich Gerichts-, Aktionärs-, behördlicher Genehmigungen und anderer Bedingungen, die in der Transaktionsvereinbarung festgelegt sind. Eine Kopie davon ist im SEDAR-Profil von MTS unter verfügbar Sedar.com. Eine Reverse-Break-Gebühr von 120 Millionen US-Dollar wäre von BCE an MTS zu zahlen, wenn die Transaktion unter bestimmten Umständen nicht abgeschlossen wird.
In den kommenden Wochen wird ein Proxy-Rundschreiben erstellt und an die MTS-Aktionäre gesendet, das wichtige Informationen über die Transaktion enthält. Die MTS-Aktionäre werden voraussichtlich Ende Juni über die Transaktion abstimmen.
Rufen Sie mit Finanzanalysten. Eine Telefonkonferenz für Finanzanalysten findet am Montag, den 2. Mai um 8:30 Uhr Ostküstenzeit statt. Um teilzunehmen, wählen Sie bitte vor Beginn des Anrufs die Nummer 416-340-2216 oder die gebührenfreie Nummer 1-866-223-7781. Eine Wiederholung ist für eine Woche unter der Rufnummer 905-694-9451 oder 1-800-408-3053, Passcode 5493892, verfügbar.
Ein Live-Audio-Webcast der Telefonkonferenz wird auf den Websites BCE.ca und MTS verfügbar sein. Die MP3-Datei wird noch heute zum Download zur Verfügung stehen.
Vorsicht bei zukunftsgerichteten Aussagen. Bestimmte Aussagen in dieser Pressemitteilung sind zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Aussagen in Bezug auf die geplante Übernahme durch BCE Inc. ("BCE") aller ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), den erwarteten Zeitpunkt, die Auswirkungen und die Finanzierungsquellen der geplanten Transaktion, bestimmte strategische, operative und finanzielle Vorteile, die sich voraussichtlich aus der geplanten Transaktion ergeben werden Pläne für die Netzwerkbereitstellung und Kapitalinvestitionen, das Dividendenwachstumsziel von BCE, unsere Geschäftsaussichten, Ziele, Pläne und strategischen Prioritäten sowie andere Aussagen, die nicht historisch sind Fakten. Zukunftsgerichtete Aussagen werden normalerweise durch die Wörter Annahme, Ziel, Anleitung, Ziel, Ausblick, Projekt, Strategie, Ziel und andere identifiziert ähnliche Ausdrücke oder zukünftige oder bedingte Verben wie zielen, antizipieren, glauben, könnten, erwarten, beabsichtigen, können, planen, suchen, sollten, streben und werden. Alle derartigen zukunftsgerichteten Aussagen werden gemäß den "Safe Harbor" -Bestimmungen der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze und des US-amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act von 1995 getroffen.
Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß inhärenten Risiken und Unsicherheiten und basieren auf mehreren allgemeinen und spezifischen Annahmen. Dies führt zu der Möglichkeit, dass die tatsächlichen Ergebnisse oder Ereignisse erheblich von unseren Erwartungen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden Aussagen. Infolgedessen können wir nicht garantieren, dass zukunftsgerichtete Aussagen eintreten, und wir warnen Sie davor, sich auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen beschreiben unsere Erwartungen zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung und können sich dementsprechend nach diesem Datum ändern. Sofern dies nicht durch die kanadischen Wertpapiergesetze vorgeschrieben ist, übernehmen wir keine Verpflichtung, diese zu aktualisieren oder zu überarbeiten zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder Andernfalls. Hier werden zukunftsgerichtete Aussagen gemacht, um Informationen über die oben erwähnte geplante Transaktion und ihre erwarteten Auswirkungen zu geben. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass solche Informationen möglicherweise nicht für andere Zwecke geeignet sind.
Der Abschluss und der Zeitpunkt der geplanten Transaktion unterliegen den üblichen Abschlussbedingungen, Kündigungsrechten und anderen Risiken und Ungewissheiten, einschließlich, ohne Beschränkungs-, Gerichts-, Aktionärs- und behördliche Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung durch das Wettbewerbsbüro, das CRTC, Innovation, Wissenschaft und wirtschaftliche Entwicklung Kanada sowie die TSX und NYSE. Dementsprechend kann nicht garantiert werden, dass die vorgeschlagene Transaktion stattfinden wird oder dass sie zu den in dieser Pressemitteilung vorgesehenen Bedingungen oder zu dem in dieser Pressemitteilung vorgesehenen Zeitpunkt stattfinden wird. Die vorgeschlagene Transaktion könnte geändert, umstrukturiert oder beendet werden. Es kann auch nicht garantiert werden, dass die strategischen, operativen oder finanziellen Vorteile, die sich aus der geplanten Transaktion ergeben, realisiert werden.
Weitere Informationen zu Annahmen und Risiken, die bestimmten zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung zugrunde liegen, insbesondere in Bezug auf unsere Netzwerkbereitstellung Informationen zu Investitionsplänen finden Sie in der jährlichen MD & A 2015 von BCE vom 3. März 2016 (im BCE-Geschäftsbericht 2015 enthalten) und in der MD & A 2016 von BCE vom 27. April 2016. eingereicht von BCE bei den kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden der Provinz (erhältlich unter Sedar.com) und bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (erhältlich unter) SEC.gov). Diese Dokumente sind auch bei BCE.ca erhältlich.
Mitteilung an US-Aktionäre von MTS Inc. Die in dieser Pressemitteilung vorgesehene Transaktion betrifft die Wertpapiere kanadischer Unternehmen und unterliegen kanadischen Offenlegungspflichten, die sich von denen der Vereinigten Staaten unterscheiden Zustände. Die BCE-Stammaktien, die gemäß dem hier beschriebenen Abmachungsplan ausgegeben werden sollen, sind dies nicht gemäß dem US-amerikanischen Securities Act von 1933 gemäß einer Ausnahme von den Registrierungsanforderungen registriert eines solchen Gesetzes. Abschlüsse, die in das Rundschreiben aufgenommen oder durch Bezugnahme aufgenommen wurden, beziehen sich auf die Transaktion gemäß den kanadischen Rechnungslegungsstandards erstellt und möglicherweise nicht mit dem Jahresabschluss der USA vergleichbar. Unternehmen.
Über MTS
Wir bei MTS sind stolz darauf, Manitobas führender Anbieter von Informations- und Kommunikationstechnologie zu sein. Wir sind bestrebt, eine vollständige Suite von Diensten für Manitobans bereitzustellen - Internet, Wireless, TV, Telefonservice und Sicherheitssysteme sowie eine vollständige Suite von Informationslösungen, einschließlich Unified Cloud und Managed Services. Sie können sich auf MTS verlassen, um die Verbindung Ihrer Welt zu vereinfachen. Wir sind bei dir.
Wir leben dort, wo wir arbeiten, und geben aktiv etwas an Organisationen zurück, die unsere Gemeinschaften stärken. Über MTS Future First bieten wir Patenschaften, Zuschüsse und Stipendien, Sachleistungen und freiwilliges Engagement in Manitoba.
MTS Inc. ist zu 100% im Besitz von Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). Weitere Informationen zu den Produkten und Dienstleistungen von MTS finden Sie unter mts.ca. Informationen für Anleger finden Sie unter mts.ca/aboutus.
Über BCE
BCE, Kanadas größtes Kommunikationsunternehmen, bietet eine umfassende und innovative Suite von drahtlosen Breitband-, TV-, Internet- und Geschäftskommunikationsdiensten von Bell Canada und Bell Aliant. Bell Media ist Kanadas führendes Multimedia-Unternehmen mit führenden Vermögenswerten in den Bereichen Fernsehen, Radio, Außen- und digitale Medien. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie bitte BCE.ca.
Die Bell Let's Talk-Initiative fördert die kanadische psychische Gesundheit mit nationalen Sensibilisierungs- und Anti-Stigma-Kampagnen wie der Bell Let's Talk Day und eine bedeutende Bell-Finanzierung für Pflege und Zugang in der Gemeinde, Forschung und Arbeitsplatz Initiativen. Um mehr zu erfahren, besuchen Sie bitte Bell.ca/LetsTalk.