Член

Бел купува MTS в сделка за 3,9 млрд. Долара

protection click fraud

BCE Inc., компания майка на третия по големина безжичен оператор в Канада Bell Mobility, обяви сделка за закупуване на Manitoba Telecom Services, известна на повечето Manitobans като MTS, за $ 3,9 млрд. CAD. Сделката включва $ 3,1 милиарда на склад и $ 800 в съществуващ дълг на MTS.

Сделката идва, след като MTS се опита да намери купувач за своя бизнес с влакна Allstream след правителството първоначално блокира продажбата на холдингова компания, собственост на египетския телекомуникационен магнат, Naguib Sawiris още в 2013. В крайна сметка MTS продаде Allstream на базираната в САЩ компания Zayo за 465 милиона долара през януари.

Сега MTS, така нареченият регионален безжичен оператор в Манитоба с около един милион клиенти, ще се освободи от останалите си телекомуникационни активи. Неговите подразделения за безжичен, домашен интернет и телевизия ще се слеят с Bell, а BCE ще формира новата си централа в Западна Канада в Уинипег, като ще запази 6 900 служители в провинцията.

Освен това компанията казва, че ще инвестира 1 милиард долара през следващите пет години, за да донесе LTE-Advanced безжични скорости в провинцията, както и да разшири LTE достъпа и влакното до дома.

Сделката подлежи на одобрение от съда в Манитоба и регулаторно одобрение от CRTC и Бюрото за конкуренция, преди да премине. MTS има клауза за непоискане на стойност 120 милиона долара, ако компанията реши да прекрати сделката, за да закупи оферта с друга компания.

Като част от сделката Bell също планира да продаде една трета от безжичните абонати на MTS на Telus, заедно с една трета от дилърските места на MTS в провинцията. Ако бъде одобрено, придобиването трябва да приключи до края на 2016 г.

BCE обявява споразумение за придобиване на Manitoba Telecom Services (MTS)

MONTRÉAL и WINNIPEG, 2 май 2016 г. / CNW Telbec / - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE: BCE) днес обяви, че ще придобие всички издадени и неизплатени обикновени акции на Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) (TSX: MBT) в транзакция на стойност приблизително 3,9 милиарда долара.

„Приветствието на MTS към групата компании Bell отваря нови възможности за безпрецедентни инвестиции в широколентови комуникации, иновации и растеж както за градските, така и за селските райони в Манитоба. Bell е развълнуван да бъде част от ясните възможности за растеж в Манитоба и ние планираме да допринесем за нова комуникационна инфраструктура и технологии, които доставят най-новите безжични, интернет, телевизионни и медийни услуги за жителите и бизнеса в цялата провинция ", каза Джордж Коуп, президент и главен изпълнителен директор на BCE и Bell Канада. „Bell и MTS имат споделено наследство от услуги и иновации, което обхваща повече от век. За нас е чест да се присъединим към екипа на MTS в тази изцяло канадска транзакция, за да предоставим предимствата на новото инвестиции в инфраструктура, технологично развитие и най-доброто от широколентовите комуникации до Manitobans. "

Bell планира да инвестира 1 милиард долара капитал в продължение на 5 години след приключване на сделката, за да разшири своите широколентови мрежи и услуги в Манитоба, включително:

  • Наличност на Gigabit Fibe в Интернет, доставяща интернет скорост средно до 20 пъти по-бърза от тази, предлагана в момента на клиентите на MTS, в рамките на 12 месеца след приключване на транзакцията.
  • разпространението на Fibe TV, иновативната широколентова телевизионна услуга на Bell.
  • ускорено разширяване на печелената от компанията LTE безжична мрежа в цялата провинция, със средна скорост на предаване на данни два пъти по-бърза от тази, която сега е достъпна за клиентите на MTS.
  • интеграция на центъра за данни на MTS Winnipeg със съществуващата национална мрежа на Bell от 27 данни и облак изчислителни центрове, най-голямата в Канада и най-обширната широколентова мрежа в страната отпечатък.

„Тази транзакция признава присъщата стойност на MTS и ще осигури незабавна и значима стойност на акционерите на MTS, докато предлагащи силни предимства на клиентите и служителите на MTS, както и на провинция Манитоба, "каза Джей Форбс, президент и главен изпълнителен директор на MTS. „Ние сме много горди от постигнатото от екипа на MTS. Сега, благодарение на националния мащаб на Bell и ангажимента за широколентови инвестиции, Bell MTS ще бъде в много добро положение ускорете иновациите в услугите, поддръжката на клиенти и инвестициите в общността в полза на Manitobans като никога преди."

Комбинираните операции на компанията в Манитоба ще бъдат известни като Bell MTS в знак на признание за мощното присъствие на марката, което екипът на MTS изгради в провинцията. Уинипег става централа на Bell в Западна Канада и с добавянето на 2700 служители на MTS, западният екип на Bell нараства до 6 900 души.

Телевизионните, радио и цифровите платформи на Bell Media ще продължат да предлагат възможности за местни артисти и артисти с постоянна поддръжка за Winnipeg Jets и Winnipeg Blue Bombers в националната спортна мрежа на TSN и TSN Radio 1290 Уинипег. Активите на Bell Media в Манитоба включват също CTV Winnipeg, Virgin 103.1 и BOB FM 99.9 в столицата и BOB FM 96.1 и The Farm 101.1 в Brandon.

Bell MTS ще продължи спонсорството на компанията и инвестициите на общността в Манитоба, включително споделен ангажимент към United Way и програми за студенти и нови студенти и стартират нова инициатива Bell Let's Talk, подкрепяща аборигенните общности в Манитоба, за да да се председателства от Клара Хюз, говорител на Bell Let's Talk и легендарен канадски олимпиец, който е роден и израснал в Уинипег.

Подробности за сделката

„С неговото незабавно нарастване на паричния поток и значителни оперативни синергии и данъчни спестявания, транзакцията напълно подкрепя стратегията на Bell за широколентово лидерство и нашия ръст на дивидентите обективен. Балансираната структура на финансиране на транзакциите поддържа нашия силен баланс на инвестиционния клас със значителен финансова гъвкавост ", каза Глен Леблан, изпълнителен вицепрезидент и главен финансов директор на BCE и Bell Канада. „Бел има доказан опит в извършването на подобни транзакции и успешно интегрирането им в националните ни операции, както при Bell Aliant в Атлантическия океан.“

Транзакцията ще бъде завършена чрез план за договореност, съгласно който BCE ще придобие всички издадени и неизплатени обикновени акции на MTS за $ 40 на акция, които ще бъдат изплатени с комбинация от акции на BCE и пари в брой.

Акционерите на MTS ще могат да изберат да получат 40 долара в брой или 0,6756 от общата акция на BCE за всеки общ MTS дял, подлежащ на пропорционално разпределение, така че общото възнаграждение ще бъде платено 45% в брой и 55% в BCE обичайно акции. Обмислянето на акции се основава на 20-дневната среднопретеглена цена на BCE от 59,21 долара.

Създавайки значителна непосредствена и дългосрочна стойност за акционерите на MTS, транзакцията оценява MTS приблизително 10.1 x 2016E EBITDA, въз основа на последните оценки на консенсус на анализаторите, и 8,2x, включително данъчни спестявания и оперативни синергии. Това представлява премия от 23,2% към среднопретеглената цена на затваряне на акциите на TSX за 20-дневния период, приключващ на 29 април 2016 г. Предлаганата цена представлява премия от 40% спрямо цената на затваряне на MTS от $ 28,59 на 20 ноември 2015 г., работен ден преди обявяването на продажбата на своите Allstream бизнес комуникации разделение.

Като част от споразумението, MTS няма да декларира допълнителни дивиденти върху обикновените си акции след предстоящия си дивидент през второто тримесечие на 2016 г., който се очаква да бъде обявен през май и изплатен през юли. Облагаемите канадски акционери, които получават акции на BCE като възнаграждение по сделката, обикновено имат право на прехвърляне, за да отложат канадското данъчно облагане върху капиталовите печалби.

BCE ще финансира паричния компонент на транзакцията от налични източници на ликвидност и ще издаде приблизително 28 милиона обикновени акции за капиталовата част на сделката, която предлага на акционерите на MTS достъп до ръста на дивидентите на BCE потенциал. Дивидентът от BCE е увеличен 12 пъти, което представлява общо увеличение от 87%, от Q4 2008 г. и в момента осигурява привлекателна доходност от 4,6%. Когато транзакцията приключи, акционерите на MTS ще притежават приблизително 3% от обикновения собствен капитал pro forma BCE.

Съветът на директорите на МТС одобри сделката и препоръчва на акционерите на МТС да гласуват в полза на нея. TD Securities, Barclays и CIBC World Markets, финансови съветници на Съвета на директорите на MTS, предоставиха становище, което към датата на становището и при спазване на предположенията и ограниченията, посочени в него, предложеното да бъде получено от акционерите на MTS е справедливо от финансова гледна точка на изглед.

Споразумението между BCE и MTS предвижда споразумение за нежелание от страна на MTS и право в полза на BCE да отговаря на всяко по-високо предложение. Ако BCE не упражни правото си на мач, BCE ще получи такса за прекратяване в размер на 120 милиона долара в случай, че споразумението бъде прекратено в резултат на по-добро предложение.

Очаква се да приключи в края на 2016 г. или началото на 2017 г., транзакцията ще бъде осъществена чрез план за договореност и подлежи на обичайните условия на затваряне, включително съд, акционер, регулаторни одобрения и други условия, посочени в споразумението за сделката, копие от което е достъпно под профила на MTS в SEDAR на Sedar.com. Такса за обратно прекъсване от $ 120 милиона ще бъде платена от BCE на MTS, ако транзакцията не приключи при определени обстоятелства.

През следващите седмици ще бъде изготвен прокси циркуляр и изпратен до акционерите на MTS, предоставящ важна информация за сделката. Очаква се акционерите на MTS да гласуват по сделката в края на юни.

Обадете се с финансови анализатори. Конферентен разговор за финансови анализатори ще се проведе в понеделник, 2 май, в 8:30 сутринта източно време. За да участвате, моля, наберете 416-340-2216 или безплатен 1-866-223-7781 преди началото на разговора. Повторно възпроизвеждане ще бъде на разположение за една седмица, като наберете 905-694-9451 или 1-800-408-3053, парола 5493892.

Аудио предаване на живо на конферентен разговор ще бъде достъпно на уебсайтовете BCE.ca и MTS. MP3 файлът ще бъде достъпен за изтегляне по-късно днес.

Внимание по отношение на изявления за бъдещето. Някои изявления, направени в това съобщение за новини, са изявления за бъдещето, включително, но не само, изявления, свързани с предложеното придобиване от BCE Inc. ("BCE") на всички емитирани и в обращение обикновени акции на Manitoba Telecom Services Inc. ("MTS"), очакваното време, въздействие и източници на финансиране на предложената сделка, определени стратегически, оперативни и финансови ползи, които се очаква да произтичат от предложената сделка, нашите планове за разгръщане на мрежата и капиталови инвестиции, цел за растеж на дивидентите на BCE, нашите бизнес перспективи, цели, планове и стратегически приоритети и други изявления, които не са исторически факти. Изгледите за бъдещето обикновено се идентифицират с думите предположение, цел, насоки, цел, перспектива, проект, стратегия, цел и други подобни изрази или бъдещи или условни глаголи като целя, предвиждам, вярвам, би могъл, очаквам, възнамерявам, мога, планирам, търся, трябва, стремя се и ще. Всички такива прогнозни изявления са направени в съответствие с разпоредбите за „безопасно пристанище“ на приложимите канадски закони за ценни книжа и на Закона за реформа на съдебните спорове за частни ценни книжа на САЩ от 1995 г.

Прогнозните изявления по своята същност са обект на присъщи рискове и несигурности и се основават на няколко предположения, както общи, така и конкретни, които пораждат възможността действителните резултати или събития да се различават съществено от нашите очаквания, изразени или подразбиращи се от такова гледане напред изявления. В резултат на това не можем да гарантираме, че дадено бъдещо изявление ще се осъществи и ви предупреждаваме да не разчитате на някое от тези прогнозни изявления. Прогнозните изявления, съдържащи се в това съобщение за новини, описват нашите очаквания към датата на това съобщение и съответно подлежат на промяна след тази дата. С изключение на изискванията на канадското законодателство за ценните книжа, ние не поемаме никакво задължение да актуализираме или преразгледаме такива прогнозни изявления, съдържащи се в това съобщение за новини, независимо дали в резултат на нова информация, бъдещи събития или в противен случай. Тук се предоставят прогнозни изявления с цел предоставяне на информация за посочената по-горе предложена сделка и нейното очаквано въздействие. Читателите са предупредени, че такава информация може да не е подходяща за други цели.

Завършването и времето на предложената транзакция са предмет на обичайни условия за затваряне, права за прекратяване и други рискове и несигурности, включително, без ограничения, съдебни, акционерни и регулаторни одобрения, включително одобрение от Бюрото за конкуренция, CRTC, Канада за иновации, наука и икономическо развитие, както и TSX и NYSE. Съответно не може да има гаранция, че предложената транзакция ще се случи или че ще се случи при условията или по времето, предвидено в това съобщение за новини. Предложената транзакция може да бъде модифицирана, преструктурирана или прекратена. Също така не може да се гарантира, че стратегическите, оперативни или финансови ползи, които се очакват в резултат на предложената сделка, ще бъдат реализирани.

За допълнителна информация относно предположения и рискове, залегнали в основата на някои прогнозни изявления, направени в това съобщение за новини, свързани по-специално с разгръщането на нашата мрежа и инвестиционни планове, моля, консултирайте се с годишния отчет за придобиване и оценка на BCE за 2015 г. от 3 март 2016 г. (включен в годишния отчет за BCE за 2015 г.) и за плана за първо тримесечие на BCE за 2016 г. от 27 април 2016 г., подадена от BCE в канадските провинциални регулаторни органи (достъпно на Sedar.com) и в Комисията за ценни книжа и борси в САЩ (достъпна на SEC.gov). Тези документи са достъпни и на BCE.ca.

Известие до американските акционери на MTS Inc. Сделката, предвидена в това съобщение за новини, включва ценни книжа на канадски компании и ще бъде предмет на канадските изисквания за разкриване, които са различни от тези на Съединените щати Държави. Общите акции на BCE, които ще бъдат емитирани съгласно описания тук план за договореност, няма да бъдат регистриран съгласно Закона за ценните книжа на САЩ от 1933 г. съгласно освобождаване от изискванията за регистрация от такъв закон. Финансовите отчети, включени или включени чрез позоваване в циркуляра, свързани със сделката, ще бъдат изготвени в съответствие с канадските счетоводни стандарти и може да не са сравними с финансовите отчети на САЩ фирми.

За MTS

В MTS се гордеем, че сме водещият доставчик на информационни и комуникационни технологии в Манитоба. Ние сме посветени на предоставянето на пълен набор от услуги за Manitobans - Интернет, безжична връзка, телевизия, телефонна услуга и системи за сигурност плюс пълен набор от информационни решения, включително Unified Cloud и управлявани услуги. Можете да разчитате на MTS, за да улесните свързването на вашия свят. Ние сме с теб.

Живеем там, където работим и активно връщаме на организации, които укрепват нашите общности. Чрез MTS Future First предоставяме спонсорство, безвъзмездни средства и стипендии, подкрепа в натура и доброволчески ангажимент в Манитоба.

MTS Inc. е изцяло собственост на Manitoba Telecom Services Inc. (TSX: MBT). За повече информация относно продуктите и услугите на MTS посетете mts.ca. За информация за инвеститорите посетете mts.ca/aboutus.

За BCE

Най-голямата комуникационна компания в Канада, BCE, предлага всеобхватен и иновативен набор от широколентови безжични, телевизионни, интернет и бизнес комуникационни услуги от Bell Canada и Bell Aliant. Bell Media е водещата мултимедийна компания в Канада с водещи активи в телевизията, радиото, извън дома и цифровите медии. За да научите повече, моля, посетете BCE.ca.

Инициативата Bell Let's Talk насърчава канадското психично здраве с национална осведоменост и антистигматични кампании като Bell Let's Talk Day и значителното Bell финансиране на грижите и достъпа в общността, научните изследвания и работното място инициативи. За да научите повече, моля, посетете Bell.ca/LetsTalk.

instagram story viewer